新三板_新机遇.pptVIP

* 公司改制实务—改制及改制的条件 改制 企业改制为股份有限公司，这是境内挂牌、上市的必需步骤。 改制的条件 ●公司现有股东人数在2个（含2个）与200个（含200个）之间； ●现有股东中需有过半数在中国境内有住所； ●公司净资产不低于500万人民币。 * 改制工作程序 （1）聘请证券公司担任改制财务顾问 （2）注册会计师对公司财务情况进行审计 （3）公司现有股东作为新设股份公司的发起人共同签署《发起人协议》 （4）向工商管理局申请股份公司名称预先核准 （5）配合券商制作设立股份公司的申报材料 （6）出具验资报告、评估报告 （7）召开创立大会、选举董事会和监事会成员、通过公司章程，由董事会向工商管理部门申请变更登记 （8）工商管理部门备案,签发营业执照，股份公司正式成立 公司改制实务—改制的工作程序 * 1、选择推荐主办券商，签订合作协议； 2、完成股份制改造； 3、向园区管委会申请股份报价转让试点企业资格； 4、配合会计师事务所和律师事务所（如有）进行审计和尽职调查； 5、配合推荐主办报价券商尽职调查； 6、推荐主办报价券商的内核小组按照协会要求对尽职调查工作底稿 和尽职调查报告进行审核，并出具内核报告。 7、配合推荐主办报价券商制作申报材料，向协会报送推荐挂牌备案文件 。 8、协会备案确认 9、股份集中登记 10、披露股份报价转让说明书 11、在深圳证券交易所正式挂牌 申请挂牌程序 * 第七问 新三板工作对上市有哪些 促进作用 挂牌有助于上市 挂牌阶段早发现、早解决影响上市的问题 上市资料的公信力 挂牌公司增加上市后各方面的适应性 * * 挂牌与上市关系—相同之处 均需经由第三方中介机构参与工作：专业性、公正性。 均由相关机构进行核查、备案，获准后方可实现。 均是公司股东的股份获得公开、合法的流通机会，实现公司股份的社会化：交易、定价，高溢价交易。 均由证券交易所、证券登记结算公司提供监管、服务。 均是中国证监会统一规划、主导的多层次资本市场的组成部分。 * 挂牌与上市比较—不同之处 融资对象及时点选择不同 ●公开市场只能选择IPO方式向不特定对象发行新股融资，且需经证监会审批，流程复杂；而挂牌则由企业自行决定是否融资、融资时点。 准入条件不同 ●新三板挂牌的法定条件：6点 ●而创业板、中小板的上市条件显然与此大有不同：主体资格、独立性、规范运行、财务与会计、募集资金投向等方面都有严格限制(“创业板18条”)。 成本不同： 时间周期不同、劳动量不同、费用不同（挂牌时一次性费用、后续维护费用）。 难度不同： 上市时公司业务规模、行业内地位、公司竞争力、规范性要求是非常高的，规范成本较高。 财务指标 * 指标 新三板 主板和中小企业板 创业板 股本要求 挂牌前总股本≥500万 发行前总股本≥3000万 - 发行后总股本≥ 5000万 发行后总股本≥3000万 财务指标要求 1）无硬性财务指标要求； 2）主营业务突出， 具有2年持续经营记录 1）最近三年净利润为正数且累计超过3000万元 2）最近三年经营活动现金流量净额累计＞5000万元；或最近三年营业收入累计＞3亿元 3）最近一年期末无形资产占净资产的比例＜20%； 4）最近一期无未弥补亏损 1）最近2年连续盈利，净利润累计≥1000万元，且持续增长；或最近1年盈利，且净利润≥500万元，最近1年营业收入≥5000万元，最近2年营业收入增长率均≥30%； 2）最近1期末无未弥补亏损 实际操作中上市前一年净利润＞3000万元 实际操作中上市前一年净利润＞2000万元 * 广发证券新三板业务介绍 * 广发证券代办业务简介 高度重视新三板业务，设立私募融资部，拓展挂牌业务 设立专职一级部门，开展挂牌业务。 挂牌业务与私募融资相结合，兼顾投行业务与投资业务，服务更周到 累计推荐挂牌公司七家，市场占有率位居全国前列。 1家挂牌公司已上创业板。 * 广发证券新三板业务优势 丰富的项目经验：数量有优势 与投行业务紧密衔接：技术保障，不煮夹生饭 公司投资银行力量强大：确保后续上市保荐 与私募融资业务相结合：挂牌后融资 综合实力强：营业部规模，基金管理公司 * 股份代码 公司名称 挂牌时间 股本（万股） 主营业务 300016 430006 北陆药业 2006.8.28 3838.85 药品生产以及药品经销，主要包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等产品的生产和销售 430021 海鑫科金 2007.9.28. 5533.60 基于多生物特征识别技术的科技强警自动化系统和信息化系统、产品、解决方案和服务 430005 原子高科 2006.7.28 6628.00 各类医用同位素制品，辐射加工服务，制造核仪