外汇与期货交易实验.doc

外汇与期货交易实验报告 实验名称：外汇与期货交易 实验目的：?随着中国对外开放程度的提高和各种国际性金融业务的开展，金融业对外汇专业人才的需要正在迅猛增长。为了加强本专业学生对国际外汇市场通行规则、外汇交易的操作方法和技巧以及外汇风险管理方面的知识的了解，并将所学知识运用于实践，特开设了外汇交易流程实验这一实务课程，以促使我们较好的掌握外汇市场行情分析，并通过分析，掌握外汇实盘交易的方法。 实验要求： （1）外汇市场行情分析： 观察、解读K线图，并作简要记录；分析、预测K线图走势。通过上述操作，进一步全面掌握外汇市场行情的技术分析方法。 （2）外汇实盘交易： 选择几种外汇，观察、比较和分析它们的走势特点，并作简要记录；按资金账户10万美元进行实盘买卖，记录交易过程，计算不同时点上的交易损益，分析产生损益的原因。 实验方法：在利用K线的组合形态理论预测汇价走势时，将MA、RSI、KDJ等指标相结合使用，以此来确定外汇的买入、卖出信号，贱买贵卖，从中赚取利润。 实验步骤：利用钱龙易盛金融教学系统进行模拟外汇交易操作： 1.运行程序，进入登录对话框，输入在行情服务器中已经注册好的用户名和密码，点击连接登录行情服务器进入，在选择品种那一栏下选择其他市场中的外汇市场，从而进入外汇行情资讯中心。 2.同时进入用于进行外汇模拟交易的学生端程序：选中教学系统学生端主控界面上的外汇交易，进入登录界面，输入正确的客户帐号和密码即可登陆，登录后选择外汇交易。 3.通过对外汇行情的分析，在用于进行外汇模拟交易的学生端程序中进行外汇买卖交易。 实验内容： 对外汇市场的行情分析，主要是利用K线的组合形态理论预测汇价走势的。K线又称蜡烛线、阴阳线、卦线，包括分K图、时K图、日K图等。K线图采用某一时段的最高价、最低价、开市价和收市价的数据绘制，反映某一时段开市价和收市价的变化范围。在绘制时，通常将开市价与收市价之间的部分用长方形表示，称为实体。它的最大优点是当日行情从开市到收市价格的变动均可以一目了然。 分析K线图时，还要依靠以下几个指标的应用来完成。 MA：移动平均线。该指标运用法则： 股价高于平均线，视为强势；股价低于平均线，视为弱势 平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌力道 两条以上平均线向上交叉时，为买进信号；两条以上平均线向下交叉时， 为卖出信号。 RSI：相对强弱指标。应用法则为： RSI大于20为超买；小于20为超卖 RSI以50为中界限，大于50视为多头行情，小于50为空头行情 RSI在80以上形成M头或肩顶形态时，视为向下反转信号；在20以下 形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号 RSI向上突破其高点连线时，买进；跌破其低点连线时，卖出。 KDJ：随机指标。 1.%K在20左右向上交叉%D时，视为买进信号 2. %K在80左右向下交叉%D时，视为卖出信号 我们以英镑美元的日线图为例来说明： （A）英镑美元日线图 A图为英镑美元的日线图，我们以5天和10天的移动平均线来分析。在2.1159这一点，五天的移动平均线向下穿越10天的移动平均线，长短期移动平均线构成死亡交叉，表示卖出信号，在该点，应当卖出英镑，买进美元。 由于在使用K线的组合形态理论预测汇价走势时，往往会遇到形态信号出现较晚或实际走势难以套用经典形态等问题，这就需结合技术指标（如RSI、KDJ）分析，通过技术指标可以在走势形态没有明显反转信号时，就提前发出反转信号。 在这几天的操作中，我主要是通过对分时线的分析来进行外汇交易的。 （B）图 如上图B所示，第一天做交易时，因为对行情分析不正确，而且以前也没操作过，在汇价为1.671时买入了400英镑，没过多久发现英镑在贬值，很沉不住气，在汇价为1.6373时将其卖出，出现了高价买低价卖的现象，在贬值后没几分钟，英镑又大幅升值，此时英镑已卖光，且因为胆量较小，不敢随势买进。除此以外，看到某种货币开始升值了，就立刻买进，一旦该货币开始贬值，就变得完全不知所措，结果肯定是亏本了。 第二天第三天因为系统问题，没有做成交易。但对如何进行行情分析做了较多研究。 第四天因为找到了感觉，成交量很大，根据当天的分时线分析发现发现，欧元有升值趋势，于是在欧元美元的汇价为1.3915、1.3914时分别买进了500欧元（见下图C），后来欧元果然升值，并在汇价为1.3941时小幅波动，判断欧元可能要贬值，于是果断的在该点将欧元全部卖出，小赚了一点。此外，根据英镑美元分时线判断，发现英镑有升值趋势，于是在1.6294是买进大量英镑，但刚买完后没几分钟，英镑开始大幅贬值，很紧张，担心会亏本，很想砍单，但突然想到前两天看到的有关外汇交