我国上市公司盈余管理现象及相关问题研究.doc

我国上市公司盈余管理现象及相关问题研究 第一章 盈余管理基本理论 3 第一节. 引言――从朱总理题词谈起 3 第二节. 盈余管理的含义 5 一、 目前国内外对于盈余管理的定义 5 二、 本文对于盈余管理的定义 6 第三节. 产生盈余管理行为的深层次因素 7 一、 产权因素造成的上市公司盈余管理行为 7 二、 会计准则因素造成的上市公司盈余管理行为 8 三、 外部审计因素造成的上市公司盈余管理行为 11 四、 资本市场有效程度因素造成的上市公司盈余管理行为 12 五、 造假成本与造假收益的不对称 13 六、 激励与约束机制的不对称 15 第二章 目前我国上市公司盈余管理行为的主要动机及手段 16 第一节. 主要动机 16 一、 基于IPO的盈余管理动机 16 二、 处于困境的上市公司的盈余管理动机 16 三、 上市公司的增发、配股动机 17 四、 基于管理者业绩考核、自身利益的动机 19 五、 配合庄家炒作动机 19 第二节. 主要手段 22 一、 上市前的资产负债表和利润表的过度剥离 22 二、 选用不当会计政策 22 三、 关联交易 24 四、 资产重组 27 五、 巨额冲销 29 六、 争取地方政府的政策扶持 29 第三章 构建上市公司盈余管理行为规范体系 31 第一节. 识别上市公司盈余管理行为的方法及运用 31 一、 审计意见分析法 31 二、 关联交易剔除法 32 三、 分析性复核法 32 四、 特殊报表项目分析法 33 五、 非经常性损益剔除法 33 六、 不良资产剔除法 34 第二节. 目前我国对于上市公司盈余管理行为的规范 34 一、 已发布的会计类法律法规对于盈余管理行为的规范 34 二、 目前证券市场监管体系中对于盈余管理行为的相关条例 40 第三节. 改进规范手段防止过度盈余管理行为 45 一、 会计准则的规范与完善 45 二、 证券市场监管政策的合理化 45 三、 完善公司法人治理结构 48 四、 发挥中介机构作用,降低信息不对称 51 五、 规范政府行为 54 附录 57 结束语 63 主要参考文献 64 盈余管理基本理论 引言――从朱总理题词谈起 朱镕基总理绝少题词，这是国人共知的。但也有例外。今年4月16日视察上海国家会计学院时，他就亲笔为该校题写了校训：“不做假账” 。真是不题则已，一题惊人。一般来说，大领导题词，总是从大处着眼，诸如“做好会计工作，服务经济建设”之类所谓高屋见瓴的题词。而“不做假账”其实是会计职业道德，而且是个最基本的要求。即使是不当会计的人也知道，做账当然要真实、不能做假，更何况国家会计学院的学员！“不做假账”作为国家会计学院的校训，要求岂不是太低了吗？但如果联系一下中国当前的实际，再看看我国目前证券市场上市公司的现状，就会发现朱总理的这四个字，是多么的切中时弊，多么的有针对性！ 中国证券市场受“假”之害可谓不轻。从有证券市场以来，虚假就一直和市场形影不离，因上市公司违背诚信原则，运用盈余管理而造成的会计信息虚假、失真的现象屡禁不绝且大有愈演愈烈之势。诚信的光芒被虚假的乌云所遮蔽：从前些年的琼民源、ST红光、大庆联谊，到今天的银广夏、麦科特……虚假的恶魔紧扼住市场咽喉，让市场喘不过气来。特别是最近一段时间，，，，）最近所作的一次关于上市公司2001年中报业绩的可信度多少的一项市场调查。 你认为上市公司中报业绩的可信度有多少（总票数 173) 非常可信 41 23.70% 有可信度 61 35.26% 不信任 71 41.04% 从调查结果我们可以看出，目前大部分投资者对于上市公司所披露的信息的真实性已经有了强烈的不信任感，特别是近期的一度号称“中国第一蓝筹股”银广夏东窗事发，使得投资者对市场上的公司的信任度更是大大降低，原来以为只有绩差类公司才会造假的投资者，现在看到银广夏这种高成长、高收益的绩优类公司光环褪去后亏损的真相，不禁要产生这样的观点，连这么好的公司作出的账目都是假的，你让我们还相信谁? 众所周知，诚信原则是证券股票市场的一个必须遵循的基本原则，因为股价所反映的应该是上市公司真实的经营情况，投资者判断上市公司质的好坏的依据，是其公布的公开信息。如果中介机构不严把质量关，主管机构让不合格的企业上市，而上市公司所公布的各种信息又带有严重的虚假成份，就会使投资者丧失对整个市场的信任，股市的长期健康发展也无从谈起。从我国股票市场发展情况来看，上市公司盈余管理行为直接造成了我国证券市场的信任危机，对市场的负面影响十分巨大，如琼民源事件、红光事件、大庆联谊事件等，都对当时的股市走势产生了消极作用，投资者的投资信心产生了动摇，也使得当时市场走弱。而银广夏事件曝光后其股价除权后创纪录的15个跌停板，不仅是深受其害的投资者的悲剧，更是证券市场的悲哀。 事实证明，