液体乳及乳制品行业分析报告.doc

液体乳及乳制品制造行业分析报告 乳制品是食品行业的一个分支，也是重要的基本生活消费品。我国人均乳品消费量远低于发达国家平均水平，市场需求培育空间较大。“三聚氰胺”事件发生后，国家高度重视液体乳及乳制品制造行业（以下简称“乳业”）的振兴发展，先后出台了一系列规范和促进乳业发展的政策措施，目前整个行业的质量体系趋于完善，企业素质显著提升，市场信心逐步恢复，开始步入持续健康发展轨道。 一、行业概况 （一）行业简介。 1．乳业行业定义及其产品分类。乳业行业是指以牛、羊乳为主要原料，经分级、净乳、杀菌、浓缩、干燥、发酵等加工制成液体乳及乳制品的生产活动。 乳业产品主要分六大类：一是液体乳类（杀菌乳、灭菌乳、酸牛乳等）；二是乳粉类（全脂乳粉、脱脂乳粉、调味乳粉、婴幼儿乳粉等）；三是炼乳类（全脂无糖炼乳、全脂加糖炼乳、配方炼乳等）；四是乳脂肪类（稀奶油、奶油和无水奶油）；五是干酪类（原干酪、再制干酪等）；六是干酪素、乳清粉等其他乳制品。 2．产业链分析。乳业的上游产业主要是畜牧业和饲料业。下游产业主要是零售业，面向最终消费者。饲料是奶源供应环节中的重要一环，饲料价格直接影响乳业上游成本。玉米和豆粕是重要的养殖饲料，这两种饲料价格稳定有利于控制原料奶（以下简称“原奶”）供应的养殖成本。改革开放以来，我国奶业科技水平明显提高，奶牛存栏数稳步增长，一定程度上可以保障乳业发展所需的原奶供应。 （二）行业发展现状。 近年来，我国乳业快速发展。国家统计局数据显示，乳业工业总产值已从2005年的862.57亿元提高到2010年的1874.13亿元，增速为17.93%，在第二产业中的比重由2005年的0.99%提高到2010年的1.06%。2002-2007年间，乳业的行业增长速度在20%-30%之间，2008年由于“三聚氰胺”事件的影响导致增长速度大幅下滑，但2010年恢复至17.93%。总体看2007年到2010年，乳业实现了“V”字形增长。 2010年，全国乳制品产量达到2159.4万吨，同比增长11.59%，其中液态奶和干乳制品产量分别为1845.59万吨和313.8万吨。全行业共有加工企业828家，实现销售收入1725.85亿元，利润总额89.01亿元，行业发展情况明显好转，消费者信心逐步恢复。就子产品来说，酸奶和奶粉产品增速相对较快，而液态奶则保持较低增速。 图1：2005-2010年我国液体乳及乳制品制造行业总产值情况图 数据来源：国家统计局 1．从区域上看，我国奶源基地集中，且以牛奶为主。乳制品产地多集中在东北和华北地区，消费量集中在东部发达地区。我国乳业主要分布在华北、华东和东北地区，其中奶源带主要分布在北纬40度-47度，这个饲养带集中了全国70%的奶牛和超过60%的原料奶，被称为“黄金奶源带”。主要包括： （1）内蒙古奶源带---可利用草场6818万公顷，占全国草场面积的1/4以上，居全国五大草原之首，生长着1000多种饲用植物，其中饲用价值高的就有100多种。 　　（2）新疆奶源带---拥有5733万公顷优质草场，占全国草场面积的22%，新疆优良奶牛的存栏量已超过210万头，年产奶量超过152万吨，还拥有全国最大的进口良种牛核心群。 　　（3）东北奶源带---主要是黑龙江地区的密山、大庆、绥化、肇东等地，拥有奶牛近百万头，年产鲜奶100多万吨。 　　（4）河北奶源带---主要是河北地区的坝上草原、康西草原，此外唐山、保定、石家庄、沧州等农村也有大量农民饲养奶牛。 　　（5）四川、济南奶源带---这些地区近年畜牧业发展迅速。 根据农业部中国奶业年鉴编辑部的《中国奶业统计资料》（2011），从行业规模指标看，乳业行业的销售收入前十大区域分别为内蒙古、黑龙江、河北、山东、上海、辽宁、广东、陕西、北京和河南，其中内蒙古占比最高，达到了17.87%；其次是黑龙江，占比16.47%，其余省市占比都在10%以下。乳业行业的资产规模前十大区域分别为内蒙古、黑龙江、山东、上海、广东、北京、河北、陕西、山西和湖南，其中内蒙古占比最高，达到了23.5%；其次为黑龙江，占比为12.8%，其余省市占比都在10%以下。 2．生产乳制品的客户集中度高。根据国家统计局数据，2010年我国乳业实现销售收入1725.85亿元，排名前三位的蒙牛集团、伊利集团、光明集团累计实现销售收入693.07亿元（详见表1)，占全国乳业销售收入比重的40.16%。资产规模374.91亿元，占全国乳业企业资产规模的30.01%。排名前十位的客户实现销售收入885.82亿元，占全国乳业销售收入比重为51.3