讲义-不确定性分析.pptVIP

第三节 不确定性分析方法  为什么要做不确定性分析？ 很多数据是预测、估算出来的，因此具有不确定性，在项目真正实施时，相关数据是会有差异的。 产生不确定性的原因？ 主观：资料不足，分析判断有误差，采用的预测或评价方法的局限性，测、估算的手段、数据的采集方式的变化 客观：社会、政治、经济、生产技术、市场的变化。 不确定性分析的概念？ 1.不确定性：被评价项目（方案）的预测效果与将来实施后的实际效果的差异。 因此，技术经济分析的结论并非是绝对的，即存在不确定性。 2.不确定性分析：不确定性分析是研究项目中各种因素的变化和波动对其经济效益的方法。 盈亏平衡分析 敏感性分析 概率分析 一、盈亏平衡分析 （一）概念 盈亏平衡分析法式根据成本和收益关系确定盈亏平衡点（保本点），进而选择方案的一种不确定性分析方法。 研究产量、成本与利润之间的平衡关系。 项目盈利与亏损的转折点为盈亏平衡点。 （二）盈亏平衡分析的重要性 可变被动经营为主动经营，即按照目标利润-目标成本-相适应的产量与品种这样的顺序组织生产经营活动。 盈亏平衡分析就是找出产量、成本、利润三者结合的最佳点，它是预测利润、控制成本的一种有效手段。 （三）盈亏平衡分析的基本原理 1、销售收入与产品产量的关系： （1）无市场竞争条件下：S=PQ （2）有竞争的市场条件下：S(x)=P(x)Q 2、总成本费用与产品产量的关系： 固定成本费用：不随产量变化 可变成本费用：随产量变化 半变动成本：在一定限度内可以相对不变 （3）保本产量： S=C时的产量 线性盈亏平衡模型： 非线性盈亏平衡模型： （4）半可变总成本费用的分解 直接法 高低点法 散布图法 回归分析法 （四）盈亏平衡点的确定 线性盈亏平衡分析的前提条件： 产量等于销售量； 产量变化，单位可变成本不变，从而总可变成本费用是产量的线性函数； 产量变化，销售单价不变，从而销售收入是销售量的线性函数； 只生产单一产品，或生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。 采用正常生产年份的数据。 1、图解法： 2、计算法： A.线性盈亏平衡模型：S0=PQ-DQ C=B+VQ S0=C PQ-DQ=B+VQ Q0=B/P-V-D B.非线性盈亏平衡模型： S(x)=P(x)Q-DQ C(x)=B+V(x)Q 书P65例22 盈亏平衡点越低，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强； 反之，抗风险能力越差。 （五）盈亏平衡点用于多方案经济评价 在用盈亏平衡模型对两个或多个方案进行分析和评价时，一般必须特别注意对比方案的总费用支出必须和同一经济参量有关，当该积极参量取某一数值时，对比方案的总费用相等，由此可利用盈亏平衡点来评价各对比方案的相对优势。P65例23 （六）盈亏平衡点应用于工艺方案经济分析 盈亏平衡分析的优缺点及注意问题： 1.优点： 分析简单明了。 盈亏平衡分析有助于确定项目的合理生产规模。 可以帮助项目规划者选择最佳的工艺方案。 2.缺点： 生产量等于销售量难以实现。 分析所用的数据是某一正常年份的数据。盈亏平衡分析不能代表整个生产寿命期的经营过程，很难得到一个全面的结论。 只能给出项目总体的抗风险能力，而不能反映各风险因素的影响程度。 二、敏感性分析（灵敏度分析） （一）基本概念 敏感性分析是常用的一种评价经济效益的不确定性方法。用于研究不确定因素的变动对技术方案经济效益的影响及其程度。 敏感性分析就是通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的平均指标的变化幅度，了解各因素变化对实现预期目标的影响程度，从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力作出判断。 经济效果：经济评价指标 NPV,IRR,Pt…… 不确定性因素：指标计算参数 投资、销售收入、经营成本…… * *