进一步调整国有资本布局的建议.doc

进一步调整国有资本布局的建议 本世纪以来我国国有资本布局调整的主要特征 　　（一）通过增量投资调整，国有资本不断向基础行业、重化工业和社会服务业集中，但布局仍过于分散 　　本世纪以来，按照十五届四中全会确定的国有经济需要控制的四个领域，国有资本不断向基础行业、重化工业和社会服务业集中。首先，航空、铁路、公路、港口等交通基础设施的国有资本增长速度显著高于总体增长速度，在国有资本总量中的比重由1999年的11．9％上升到2014年的13．8％；其次，煤炭、石油石化、电力、冶金等四个重化工业，国有资本规模快速增长，由1999年的1．72万亿元增长到2014年的9．13万亿元，2010年之前在总量中的比重一直在30％以上；第三，社会服务业的国有资本投入大幅增长，在总量中的比重由1999年的2．9％上升到2014年的21．3％；第四，除纺织工业外，所有领域的国有资本都保持了不同幅度的增长，表明国有资本在各行业间的结构变化主要得益于增量投资，而非存量调整。尽管过半国有资本布局于基础行业和重化工业，但仍有40％多的国有资本处于一般生产加工业和商贸服务业。几乎所有国民经济行业都有或多或少的国企存在，工业领域如皮革制品、纺织服装、家具制造等一般加工业，仍有占行业规模以上企业数量1％左右的国企。一些行业的国资规模不大，但国企数量众多，如商贸餐饮业，2014年全国仍有2．44万家国企，占全部国企的15．2％，而从业人员和资产仅占6．0％和5．4％。 　　（二）国有资本在一些重要行业中的比重大幅下降，在具有垄断地位的行业中仍保持着极高控制力 　　在2006年国务院国资委确定的国有经济要保持较强控制力的钢铁、有色、装备制造、建筑、化工等重要行业中，国有资本的比重已大幅下降，如钢铁行业，1999年国企收入占行业规模以上企业收入的比重为76．2％，2014年下降到31．3％。在煤炭开采、石油天然气开采、烟草制品、石油加工、供电供水等工业领域及电信、民航、铁路、港口等服务业，国有资本仍保持着极高的控制力，如石油天然气开采领域，1999年国企占行业收入比重为99．8％，2014年仍高达87．3％。国有资本在上述领域保持极高比重主要基于行政垄断。目前，电信、民航、石油、电力及部分市政公用事业改革虽已启动，但只是实现了政企分离、形成或初步形成国企之间的相对竞争、初步建立了行业监管的框架，在放宽市场准入、允许更多国有与非国有企业参与竞争等方面，改革仍不到位，非国有资本难以进入（见表1）。 　　（三）国企总体效益有所改善，但与其他企业间的差距在扩大，尤其是一般性行业的国企竞争力持续弱化 　　纵向比较，国有工业企业业绩指标有较大幅度改善，以利润总额测算的净资产收益率由2000年的7．4％，提高到2014年的10．3％（见表2）。横向与其他企业比较，2000—2014年间，外资和私营工业企业分别由11．6％提高到18．9％、11．4％提高到23．6％，均远高于国企。这一特征与国有资本大量布局在重资产行业有关，但同时也表明国企与其他企业间的效率差距在扩大，尤其在食品制造、纺织服装、家具制造等一般性行业，甚至钢铁、煤炭等重要行业，国企经济效益和竞争力持续弱化。以食品制造和钢铁行业为例，1999年规模以上食品制造业企业中，国企总资产收益率接近行业平均水平，2006年下降到平均水平的一半，2014年又下降到仅有三分之一。钢铁行业也是如此，2014年规模以上国有钢铁企业总资产贡献率为3．2％，私营钢铁企业则高达14．3％。 　　（四）国有资本未能有效发挥公共服务、整合调整产业和引领产业发展等政策功能的作用 　　首先，国有资本更多向竞争性领域集中，公益性领域有增长，但较为缓慢。2003—2007年间，公益性领域的国有资本增长较快，但2008年之后，基本与总量增长同步，所占比重稳定在13％左右。这表明国有资本在提供公共服务方面，并没有国家和社会所希望的那样好，至少从资本投入增量来看，这一功能并未有效发挥。其次，国有企业在大部分行业中并没有发挥促进产业整合、改善产业组织结构的功能，过多集中于产能严重过剩行业。截至2014年底，在国家发改委认定为产能严重过剩行业的上市公司中，国有资本比重高达90％。这说明国有资本不仅大量布局在了产能严重过剩行业，而且还缺乏退出、整合的机制与功能。第三，国有资本没有明显发挥引领新兴产业发展的功能。得益于举国体制、需求垄断等因素，国有资本在航空航天、高铁、核电等少数领域发挥了引领作用，但在其他大多数新兴领域，国有资本规模小、企业数量少、技术力量弱。以创业板上市公司为例，2014年末我国创业板上市企业总资产共计5660亿元，国企创业板上市公司的总资产约190亿元，占比仅有3．19％。创业板企业是我国最活跃的高科技企业群体，这表明国有资本在战略性新兴领域的布局非常