浅论企业应收账款的信用成本和日常管理精选.doc

浅论企业应收账款的信用成本和日常管理 浅论企业应收账款的信用成本和日常管理 标题：浅论企业应收账款的信用成本和日常管理 应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项目。随着市场经济的发展，商业信用的推行，企业应收账款数额明显增多，应收账款存在的信用成本和日常管理都是企业不容忽视的一个重要问题。 一、应收账款存在的必要性： 1、扩大销售，增加企业的竞争力。在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。在银根紧缩、市场疲软、资金匮乏的情况下，赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。 　　2、减少库存，降低存货风险和管理开支。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。 以上我们知道，应收账款有其存在的必要性，但在存在应收账款的同时，也给企业带来另外一项成本支出。 二、应收账款存在的信用成本： 应收账款的信用成本包括机会成本、管理成本、坏账成本。 1、机会成本：即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 2、管理成本：即对应收账款进行日常管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信调节器查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。 3、坏账成本：即应收账款无法收回而给企业带来的损失。 应收账款的存在有以上三项信用成本，为使企业效益最大化，就必须使三项成本的共同作用对企业效益的影响，而不是使成本最小。 下面我们以A公司为例来看一下不同的信用政策对公司利润的影响： A公司打算下年度采用更加宽松的信用政策,以增加销售量,但与此同时应收账款的管理成本及坏账损失也随之变动。假设公司的变动成本率为60％，资金成本率为15％。固定成本总额不变。公司为此设计了三个备选方案： Ａ方案：维持当前的n/20的信用条件。 Ｂ方案：将信用条件放宽到n/50。 Ｃ方案：将信用条件放宽到n/80。 其他有关数据如下表： 信用条件备选方案 项目 A方案（n/20） B方案（n/50） c方案（n/80） 预计年赊销额 1440 1800 2160 预计坏账损失 90 预计收账费用 120 180 240 备注：公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失。 我们来看下表，公司采用这三种方案情况下对公司利润的影响： 项目 A方案（n/20） B方案（n/50） c方案（n/80） 预计年赊销额 1440 1800 2160 变动成本 864 1080 1296 信用成本前收益 576 720 864 应收账款信用期 20 50 80 维持赊销业务所需资金 48 150 288 应收账款机会成本 预计坏账损失 90 预计收账费用 120 180 240 信用成本小计 156 456 信用成本后收益 420 408 由上表可以看出，信用政策为Ｂ方案时收益最大，既不是信用期最短的信用政策，也不信用期最长的信用政策。而要综合考虑,三者之间的共同作用对公司利润的影响。 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需资金＊资金成本率 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额＊变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额／应收账款周转率 信用期既不能过短，过短对客户没有吸引力；也不能过长，过长造成坏账损失增大，收账困难，无法快速回笼资金。但不管采用哪种信用政策，都要想方设法促使客户及时甚至提前付款。 上述A公司为加速应收账款的收回，公司决定采用B方案的基础上，将赊销条件改这2/10,1/30,n/50,估计有60％客户会利用2％的折扣，20％客户会利用1％的折扣。坏账损失率降为3％，收账费用率降为150万元。那么信用条件改变后会对该公司的利润产生怎样的影响呢？ 信用条件改变后： 应收账款平均收账天数＝60％*1020％*30*50=22天 应收账款机会成本＝1800/360*22*60％12下一页 精品文档 2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作 –独家原创 1 / 19