[经济学]现金流量.pptVIP

4.2 现金流量 4.2.1 现金流量的含义 4.2.2 投资项目现金流量的构成 4.2.3 投资项目现金流量的估算 4.2.4 投资项目现金流量的确定 小 结 4.2.1 现金流量的含义 1、现金流量的概念 2、现金流量的作用 3、利润与现金流量 4、确定现金流量的假设 1、现金流量的概念 所谓现金流量，在项目投资决策中是指投资项目在其寿命期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与现金流出量的统称，也称现金流动量。 这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入的企业拥有的非货币资源的变现价值。 这里的现金流量与财务会计中现金流量表中的现金流量无论在具体构成内容还是在计算口径上都存在一定的差异。 2、现金流量的作用 首先，现金流量信息可以反映项目投资的投入与产出的关系。 其次，现金流量比利润更能反映项目的效益。 再次，利用现金流量信息，排除了非现金收付内部流转的资本运动形式，从而简化了有关投资决策指标的计算过程。 最后，由于现金流量信息与项目计算期的各个时点密切结合，有助于在计算投资决策评价指标时，应用货币时间价值的形式进行动态投资效果的综合评价。 3、利润与现金流量 利润是按照权责发生制确定的，而净现金流量是根据收付实现制确定的，两者既有联系又有区别。 在投资决策中，研究的重点是现金流量，而把利润的研究放在次要地位，其原因