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商业银行风险管理 第十二章 第十二章 商业银行风险管理 一、商业银行风险管理概述 二、商业银行信用风险管理 三、商业银行市场风险管理 四、商业银行操作风险管理 第十二章 商业银行风险管理 第二节 商业银行信用风险管理 一、信用风险概述 信用风险是由于贷款客户违约行为造成贷款人债权的全部或部分损失的一种风险。 商业银行信用风险主要有三种表现形式： 一是企业不能及时履行合同或完全违约。 二是债务人或股票发行人出现违约，不能及时偿还或根本不能偿还债务 三是某一发债人的信用等级突然降低，即使其他条件不变，金融机构投资组合中这部分资产的相对价值也会降低，从而影响到整个投资收益。 第十二章 商业银行风险管理 二、商业银行信用风险主要模型和方法介绍 1、“6C”法。 2、Credit metrics模型 3、KMV模型。 4、信用风险+系统(Credit Risk+) 5、信贷组合审查系统(Credit Portfolio ViewTM System) 第十二章 商业银行风险管理 1、“6C”法。 “6C”法是指由有关专家根据借款人的品德(character)（借款人的作风、观念以及责任心等，借款人过去的还款记录是银行判断借款人品德的主要依据）；能力(capacity)（指借款者归还贷款的能力，包括借款企业的经营状况、投资项目的前景）、资本(capital)、抵押品(collateral)（提供一定的、合适的抵押品）、经营环境(condition)（所在行业在整个经济中的经营环境及趋势）、事业的连续性(continuity)（借款企业持续经营前景）等六个因素评定其信用程度和综合还款能力，决定是否最终发放贷款。 第十二章 商业银行风险管理 2、Credit metrics模型 在银行业最早使用并对外公开的信用风险管理模型是Credit MetricsTM模型，它是通过度量信用资产组合价值大小进而确定信用风险大小的模型，它给出了一种测量信用资产价值大小的具体方法，并由此判定一个机构承担风险的能力，认为风险的驱动因素是资产的价值。模型的输出结果是资产组合的VaR值。该模型包括一系列的分析方法和数据库，它以信用评级为基础，刻画资产(或贷款)组合在信用等级发生变化 (上升、下降、违约)时其价值的变化。 第十二章 商业银行风险管理 3、KMV模型。 该模型的理论基础是将期权定价理论运用于有风险的贷款和债券的估值中的工作。KMV公司认为公司特有的资产分布及其资本结构决定了公司的信用质量特征，是一种从微观角度考察信用质量变化的方法，其基本思路是从公司股票的市场价值、股票价值的波动性及负债的账面价值估计出公司的市场价值及其波动性，再通过由公司的长期和短期负债计算出的公司的违约点DPT和根据公司的现有价值确定的公司的预期价值计算出KMV公司定义的违约距离DD，最后确定违约距离DD和经验违约率(EDF)之间的映射关系，在这一过程中用到了不同违约距离下公司违约的历史数据。 第十二章 商业银行风险管理 4、信用风险+系统(Credit Risk+) Credit Risk+系统是瑞士信贷第一波士顿银行(CSFB)于1996年开发的信贷风险管理系统，它与以上两个模型不同，它不是基于莫顿的期权定价理论，而是应用了保险业中的精算方法来得出债券或贷款组合的损失分布。该模型是一种违约模型，只考虑债券或贷款是否违约，并假定这种违约遵从泊松过程，与公司的资本结构无关，这与JPM和KMV模型不同。 第十二章 商业银行风险管理 5、信贷组合审查系统(Credit Portfolio ViewTM System) 该系统是麦肯锡(Mckinsey)公司于1998年开发的用于分析贷款组合风险和收益的多因素模型，它运用经济计量学和蒙特卡罗模拟来实现，最大的特点是考虑了当期的宏观经济环境，比如GDP增长率、失业率、汇率、长期利率、政府支出和储蓄等宏观经济因素。 第十二章 商业银行风险管理 4．最低要求 申请使用或者正在使用内部评级法的银行必须满足巴塞尔委员会规定的最低标准，这些最低标准涵盖以下11个方面的相关内容：信用风险的有效细分，即信用等级的划分数量能够区分风险；评级的完整性和及时性，完整性即评级的覆盖范围应该是银行风险暴露的每一个独立的合法主体．及时性是指信用评审部门对借款人的资信状况至少每年评定一次：对评级系统和过程的有效监督， 指高层管理人员要对评级系统和评级过程起到有效的监督作用；评级的标准和原理具有科学性：公司治理与监管：内部评级使用范围的要求；风险量化的能力：风险要素内部估计有效性的最低要求；租赁的识别；股权风险暴露的计算；信息披露