[经济学]财务管理第10章.pptVIP

第一节 短期融资政策 短期筹资的特征与分类 短期筹资政策的类型 第二节 自然性融资 商业信用 应计费用 （三）利用机会成本进行决策 当丧失现金折扣的机会成本大于银行短期借款利息：是选择折扣期满付款还是赊购期满付款？ 当丧失现金折扣的机会成本小于短期对外投资收益率：是选择折扣期满付款还是赊购期满付款？ 当有两家供货企业同时提供现金折扣条件：是选择折扣率高的企业还是选择低的企业 第三节 短期借款 短期借款筹资的种类 短期借款筹资的考虑因素 短期借款筹资的基本程序 短期借款筹资的优缺点 第四节 短期融资券 短期融资券的发展历程 短期融资券的种类 短期融资券的发行程序 短期融资券的成本与评级 短期融资券筹资的优缺点 第五节 债券回购 债券回购的发展历程 债券回购的种类 债券回购的期限与价格 （五）商业信用评价 ①使用方便。 ②成本低。 ③限制少。 商业信用的时间一般较短 如果公司取得现金折扣，则付款时间会更短，而要放弃现金折扣，则公司会付出较高的资金成本。 商业信用筹资的优缺点 二、应付费用 应付费用，是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用，例如应付工资、应付税金等。 应付费用筹资额的计算方法包括两种，一种是按照平均占用天数计算，另一种是按照经常占用天数计算。 1.按平均占用天数计算 平均占用天数，是指从应付费用产生之日起、到实际支付之日止，平均占