[精品PPT]创业企业的财务管理与税收筹划( 52).pptVIP

【复习与思考】 1、创业企业财务预算的作用。 2、如何你准备投资一家企业，如何分析该企业的财务报表？ 3、怎样加强企业资产的使用效率。 4、对现金的日常管理你有哪些想法？ 5、面对拟投资项目的资本预算分析，如何选取适合的指标来作出正确的决策？ 6、税收筹划对于创业企业的好处有哪些？ 7、如何界定逃税和合理的税收筹划？ 2、预计资产负债表 12.2.3 财务报表分析 12.2.3.1 财务报告与财务报表 (1) 资产负债表 (2) 利润表 (3) 现金流量表 12.2.3.2 财务报表分析方法 财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种。 (1) 比较分析法 (2) 因素分析法 12.2.3.3 偿债能力分析指标 1、短期偿债能力分析 (1) 营运资金 (2) 流动比率 (3) 速动比率 (4) 营运资金资产总额比率 (5) 流动资产周转比率包括：应收账款周转率、存货周转率和营业周期 2、长期偿债能力 (1) 负债比率，又称资产负债率 负债比率=负债总额/资产总额 (2) 利息保障倍数，又称已获利息倍数 利息保障倍数=(税后利润+所得税+利息费用)/利息费用=息税前利润/利息费用 12.2.3.4 获利能力分析指标 (1) 销售净利率 销售净利率=净利润/年销售净额×100% (2) 销售毛利率 销售毛利率=销售毛利/年销售净额×100% 销售毛利=销售净额—销售成本 (3) 总资产周转率 总资产周转率=年销售净额/年均资产总额 (4) 总资产净利率 总资产净利率=净利润(不包括少数股东损益)/年均资产总额 (5) 资产总额报酬率 资产总额报酬率=[税后净利润+利息费用(1—所得税率)]/资产总额 12.2.3.5 现金流量分析指标 (1) 现金比率 现金比率=现金及其等价物/流动负债 (2) 经营活动现金流量比率 经营现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 (3) 经营现金流量与负债比率 经营现金流量与负债比率=经营现金净流量/负债总额 12.2.3.6 商业银行信贷决策中常用的财务比率 12.3 创业企业的财务与资产管理 12.3.1 流动资产管理 12.3.1.1 现金管理 12.3.1.2 应收账款管理 12.3.1.3 存货管理 12.3.2 固定资产折旧管理 12.3.2.1 固定资产折旧的概念 12.3.2.2 固定资产折旧的计算方法 12.3.3 固定资产资本支出管理 资本预算的过程包括下述三个步骤： (1) 创意的产生(项目的提出)。 (2) 项目的评价。 (3) 决定方案的取舍。 12.3.3.2 现金流量的构成 资本项目的现金流量，一般由以下三个部分构成： (1) 初始现金流量。 (2) 营业现金流量。 (3) 终结现金流量。 12.3.3.3 资本预算的非折现现金流量法 非折现现金流量指标是指不考虑货币时间价值的各种指标。这类指标主要有如下两个。 (1) 投资回收期 (2) 平均报酬率。 12.3.3.4 资本预算的折现现金流量法 1、净现值的概念 投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值(缩写为NPV)。 2、净现值的计算方法 净现值的计算公式为： 式中：NPV——现净值 NCFt——第t年的净现金流量 k——折现率(资本成本或企业要求的报酬率) n——项目预计使用年限 C——初始投资额 当各年净现金流量相等时(即NCF1＝NCF2＝…=NCFn＝NCF)时，上述公式可简化为： ＝NCF×(P/A，k，n)－C 其中，(P/A，k，n)表示折现率为k，年限为n的现值系数，可通过表格查得。 例：假设某投资项目期初投资额为10000元，项目使用周期为5年，投资要求的收益率为10％，项目在投资后的十年内，每年可产生净现金流量3200元，则该项目的净现值为： NPV＝未来报酬总现值－初始投资额＝NCF×(P/A，10%，5)－10000 ＝3200×3.791－10000＝2131(元) 可见，投资项目的净现值大于零，是可取的。 12.3.4 销售收入与利润管理 12.3.4.1销售收入管理 12.3.4.2 利润的预测和计划 12.4 创业企业的税收筹划技术 12.4.1 企业税收筹划的概念与方法 12.4.1.1 税收筹划的定义与作用 税收筹划也叫纳税筹划，是指在符合立法精神的前提下，纳税义务人、扣缴义务人利用税法的特定条款和规定，借助一定的方法和实现技术，通过对经营活动、投资活动、理财活动的周密安排，实现降低纳税成本和纳税风险的活动。 【案例12-4】通过税收筹划为企业节省税款 湖南某公司是一家产品