基金定投与营销技巧培训课件【ppt】.pptVIP

牛 VS 熊 * 我们以上证综指作为标的模拟基金，有两位投资者同时从2001年1月1日开始做定投，第一位客户从2001年1月1日起，始终坚持定投直到2007年年底，我们假定第二位客户对股市的判断非常准确，在2001-2005的大熊市中停止定投，躲过了当时的下跌。（上证综指从2001年6月14日的2245.43点一直下跌至2005年6月6日盘中跌破1000点，最低998点）2245点停止定投，而且在998点的最低点区域再次开始定投。到2007年年底的时候，谁的收益率更高呢？始终坚持定投的客户居然比躲过大熊市的客户收益率高出50%。原因在于，当客户身处2001-2005年熊市的时候收集的筹码以下一个月市值计算虽然大多数是亏损的，但这些筹码对于2007年年底的市值看来却都是盈利的，因为这一轮熊市的顶是2245点，而2007年年底市场已超过了5000点。所以，我们做定投，要关心的不是下个月会怎样，而是要关心我需要用钱的时候与现在这个时期比会怎样。定投是基于未来长远财务规划的投资方式，只要相信未来经济能走向复苏，自己需要用钱的时候能在经济复苏之后，即可坚持定投。 * 我们把广发聚富和广发聚丰单独列出来比较，就会发现一个有趣的现象，虽然两只基金成立时间相差两年，但从成立之日起到2008年年底的累计收益率相差只有10%，可以说一次性投资的收益率差别不大。（广发聚丰是股票型基金，广发聚富是平衡型