《风险管理B》第2讲 - 风险分类描述.pptVIP

* 一、风险管理的基本过程 二、风险的形象化描述 三、风险的分类描述 风险管理第二讲 * 一、风险管理的基本过程 1、识别风险 2、衡量风险 3、处理风险事件 4、评价管理效果 5、调整管理措施 * 一、风险管理的基本过程 P2 * 二、风险管理的基本过程 * 二、风险的形象化描述 1、二维图表 2、各种变量 3、未来得分法 4、风险的树形图 * 二、风险的形象化描述 1、二维图表 * 二、风险的形象化描述 资本组合 （知识，货币，资产，…….） 多头：持有一个（证券）投资组合 就意味着承担相关变化带来的风险。 空头，做多，做空。 投资组合 （股票，基金，债券，工厂，公司， …….） * 二、风险的形象化描述 2、各种变量 * 二、风险的形象化描述 2、各种变量 难点：1）建立模型。 世界本身太复杂，模型要包容它的多样性和意外变化。 一个简单的投资组合也会涉及几十个风险变量。 2）数据处理 这些变量如何相互作用。 如何在总体结果中计算这些交互效应。 3）最重要的变量 * 二、风险的形象化描述 3、未来得分法 * 二、风险的形象化描述 3、未来得分法 彩票： -2； 5,000,000 跳楼: -∞; 1,000,000 * 二、风险的形象化描述 4、风险的树形图 * 二、风险的形象化描述 4、风险的树形图 图中设定: 上升的概率为80% 保持不变的概率为10% 下降的概率为10% 未来: 可能上升到12美元 或者下降到4美元。 * 三、风险的分类描述 1、静态风险与动态风险 2、纯粹风险与投机风险 3、基本风险与特定风险 4、主观风险与客观风险 5、财产风险、人身风险和责任风险 6、自然风险、社会风险、 经济风险和政治风险 7、可管理风险和不可管理风险 * 三、风险的分类描述 1、静态风险与动态风险 静态风险是在社会经济正常情况下,由于自然力的不规则作用，或者由于人们的错误或失当行为而招致的风险。 洪灾、火灾、海难、疾病、盗窃、欺诈、破产等 动态风险是指以社会经济的变动为直接原因的风险，通常由人们欲望的变化、生产方式和生产技术以及产业组织的变化等所引起。例如消费者爱好转移、市场结构调整、资本扩大、技术改进、人口增长、利率变动、环境改变等。 * 三、风险的分类描述 2、纯粹风险与投机风险 纯粹风险是指那些只有损失机会而无获利可能的风险。纯粹风险的风险事故发生，对当事人而言，必有损失形成。 火灾、沉船、车祸。 投机风险是指那些既有损失可能也有获利机会的风险。 * 三、风险的分类描述 3、基本风险与特定风险 特定风险是指与特定的社会个体有因果关系的风险，例如火灾、爆炸、盗窃、民事法律责任等。。 基本风险是指特定的社会个体所不能控制或预防的风险。 例如，与经济失调、政治变动、特大自然灾害 特定风险多数属于纯粹风险，而基本风险则既可以是纯粹风险也可以是投机风险。而且，随着知识，技术和社会条件的变动，基本风险与特定风险可能转化。 * 三、风险的分类描述 4、主观风险与客观风险 客观风险是指不以人的意志为转移的客观存在的风险，如自然灾害、意外事故等。 主观风险是指由于精神状态和心理状态所产生的风险。当风险在客观上不能准确测算时，人们对风险要作出主观判断。由于缺乏系统的资料，很难对风险作出科学的估测，而只能用经验和判断来解释现有资料，估计风险因素向风险事故转化的趋势和过程，由此得到的仅仅是主观上的估计值。 * 三、风险的分类描述 5、财产风险、人身风险和责任风险 按照潜在的损失形态分。 财产风险是指财产发生毁损、灭失和贬值的风险。例如，遭受地震、洪水、火灾的风险，飞机坠毁、汽车碰撞、船舶沉没的风险，财产价值由于经济因素而贬值的风险等等。 人身风险是指由于人的死亡、残废、疾病、衰老及丧失或降低劳动能力等所造成的风险。人身风险通常又可分为生命风险和健康风险两类。 责任风险是指由于社会个体（经济单位）的侵权行为以及无法履行合同造成他人财产损失或人身伤亡的风险。 * 三、风险的分类描述 6、自然风险、社会风险、经济风险和政治风险 按照形成损失的原因为标准分类。 自然风险是指由于自然现象、物理现象和其他实质风险因素所形成的风险，例如地震、海啸、暴风雨、洪水、火灾等。 社会风险是指由于个人行为的反常或不可预料的团体行动而形成的风险，例