宏观经济学课件第五章 存款货币银行详解.pptVIP

* * （二）存款货币银行的一般管理 银行的经营活动以追求利润最大化为其最终目标，在这一过程中银行对其资产、负债和资本三方面的管理决策是关键因素。所以，银行最关心的问题是： 当存款外流时，如何确保银行拥有充足的流动性 持有违约率低的资产并实现资产多样化，不断降低风险 如何以更低的成本获取更多的可用资金 确定银行必须保持相应的资本金数量，并获取所需资本金 * * 流动性管理和准备金的作用 1、流动性的作用 （1）可以证明该银行安全的，有能力偿还自身的负债； （2）保证银行履行承诺，维持银行与借款人间的正常借贷关系； （3）可以避免因资产售让而产生的损失以及降低银行购买资金所必须承受的风险贴水； （4）可以使银行避免在央行的再贴现窗口滥用自己的借款权利 2、保持流动性的资金来源 （1）资产方——即内在来源 一级准备：法定准备、超额准备 二级准备：短期政府债券 （2）负债方——即外在来源 在合理的价格下具有更多的融资渠道和更强的融资能力 * * 3、商业银行持有超额准备金的作用 为什么尽管贷款和证券可以获得较高的回报率但银行却还要持有超额准备金？ 因为超额准备金是对存款外流所引致的各种 成本的保险 超额准备金的成本： 机会成本 引致成本 * * 准备金充足：存款外流不影响资产负债表的其他部分。 准备金不足：(1) 借款(向银行、企业或央行)； (2) 出售证券； (3) 收回贷款或出售贷款。 a.法定准备金10%，准备金充足，存款外流1000万 资产 负债 准备金 2000 存款 10000 贷款 8000 资本金 1000 证券 1000 资产 负债 准备金 1000 存款 9000 贷款 8000 资本金 1000 证券 1000 只要银行拥有足够的准备金，存款外流便不会给它带来任何新增风险 * * b.没有超额准备金 资产 负债 准备金 0 存款 9000 贷款 9000 资本金 1000 证券 1000 资产 负债 准备金 1000 存款 10000 贷款 9000 资本金 1000 证券 1000 向银行或公司借款：成本为利率 资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 9000 借款 900 证券 1000 资本金 1000 * * 资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 9000 央行借款 900 证券 1000 资本金 1000 向央行贴现贷款：支付利息，引起监管方关注 出售证券： 经济人手续费交易费用 减少贷款(客户流失) 或卖出贷款(缺少购买者且售价低) 资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 9000 资本金 1000 证券 100 资产 负债 准备金 900 存款 9000 贷款 8100 资本金 1000 证券 1000 * * 主动吸收现金存款：被动性、不确定性 资产 负债 准备金 1000 新存款 1000 贷款 9000 存款 9000 证券 1000 资本金 1000 结论： 虽然商业银行可通过资产和负债两方面进行流动性管理，但任何一种方式都会带来成本和代价，其中减少贷款或出售贷款的代价最大。 * * 该办法成本最高 资产方面： 保留较多的超额准备金（代价是机