恒泰艾普：关于收购成都西油联合石油天然气工程技术有限公司部分股权并认购增资之可行性研究报告课件.pptVIP

上市公司与西油联合具有良好的整合基础，主要体现在下游客户的一致性和 业务的相关性。 下游客户的一致性方面，上市公司和西油联合的现有业务均以大型石油公司 及下属油田为主要客户，具有较高的一致性。业务的相关性方面，上市公司的核 心业务涉及勘探开发软件的产品销售与技术服务，西油联合的主营业务以油气田 产品设备集成服务、工程项目承包及服务为主，在产业链上密切相关。二者的结 合有利于为客户提供更为全面的产品和服务，进一步增强服务的深度和广度。本 次交易完成后，双方在客户、产品、业务、人员等方面的良好整合基础，将有力 促进交易双方发挥协同效应。 （四）交易方案的设计有助于保障上市公司及股东的利益 上市公司在与交易对方进行谈判、确定交易方案时充分考虑风险因素，以交 易协议条款的形式对上市公司及股东利益给予充分保障：（1）交易对价的支付： 详见“第三节 五 交易价款的支付”；（2）利润承诺及补偿：鉴于本次交易作价主 要以西油联合未来盈利能力为基础做出，利润承诺及补偿机制的设置可较为有效 的约束和激励交易对方及西油联合管理层努力发展业务，从而保障上市公司和股 东的利益。 综上，本次投资方案具有可行性。 21 * 第五节 项目风险因素 一、 标的资产的估值风险 本次交易中，上市公司收购西油联合 35%股权和增资的作价均以股东全部权 益价值评估值作为主要定价参考，该评估值为以收益法确定的评估结果。本