第6章2反垄断法字向东.pptVIP

一、反垄断法实施 （一）适用原则 1、本身违法原则 是指任何企业只要出现结合或共谋等垄断状态或行为就视为违法，就应加以限制或禁止。 2、合理原则（个案） 是指企业的结合与共谋等垄断状态或行为本身不一定构成违法，而只有当该状态或行为确实限制了竞争，造成垄断弊害时，才应加以禁止或限制。 第28条 （二）反垄断法的执法机关 （1）专门反垄断机关 ①准司法机关 美国：联邦贸易委员会；日本：是公正交易委员会。 欧盟：欧盟委员会 ②行政机关 大多数欧洲国家采取纯行政机关 德国：卡特尔局，英国：公平贸易办公室。 （2）法院 （3）顾问委员会 顾问委员会只是决策咨询机构，没有裁决权，对调查评价，向执法机关提出建议。 德国：垄断委员会；英国：垄断与合并委员会 我国：国务院反垄断执法机构：职责、权限及其工作程序 二、适用除外与域外适用 1、特定的部门和行业： 农业生产和农业组织 （第56条） 国民经济命脉、国家安全的行业、依法实行专营专卖的行业（第7条） 2、法律特许的具有垄断性质的行为（第55条） 行使合法知识产权，滥用知识产权除外 3、反垄断法明文规定的行为（第15条） 4、特定时期和情况下的垄断和联合行动（第15条） 5、属于特定组织的公益行为（第15条） （一）适用除外 （二）域外适用 是指当位于本国领士以外的外国企业在境外实施的行为，对本国的相应的市场内的竞争产生了恶劣的影响时，在一定程度和范围内，本国的反垄断法可以适用于该外国企业的行为。 中铝并购力拓案例： ? 中国铝业股份有限公司是中国规模最大的氧化铝及原铝运营商，是全球第三大氧化铝生产商，氧化铝和原铝是其主要产品。在中国经济的许多行业中，原铝都有非常广泛的应用，其中主要涉及建筑、包装、电力、消费品和交通运输等行业。中国铝业在利用中国氧化铝和原铝的大规模增长的需求方面享有得天独厚的优势。?力拓成立于1873年，在全球拥有60多家子公司，是全球第三大矿业公司。总部位于英国，目前该公司是全球前三大铁矿石生产商之一，同时还涉及铜、铝、能源、钻石、黄金、工业矿物等业务。在力拓公司业务中，澳大利亚业务占45%，北美业务占40%，南美占5%。该公司的销售收入来源情况为：北美占28%，欧洲占23%，日本占22%，澳大利亚和新西兰占4%，中国占5%，其他亚洲国家为14%。 2007年底开始，在全球金融危机的打击下，力拓集团在伦敦的股票价格暴跌，股市和银行融资系统的资金链断裂，使之无法短期内在公开市场上进行融资，以偿还收购加拿大铝业(ALCAN)新欠下的高达380亿美元的债务。而此时，由于中国经济发展对资源和能源的刚性要求，中铝集团也急需在海外谋求较为稳定的原料供应商，加之国内四家银行的210亿美元的贷款使其充分具备了并购力拓的雄厚资金。?2009年2月2日至2009年5月15日，中铝第一次收购力拓，在此期间，收购案发展顺利，陆续通过了澳大利亚竞争和消费者委员会、德国政府、美国外国投资委员会等权威部门的认可。然而2009年6月5日，力拓单方面发表公告宣布废除与中国铝业的195亿美元交易，并将依据双方签署的协议向中铝支付1.95亿美元分手费。这标志着迄今为止中国规模最大的一笔海外并购彻底失败。 中铝并购力拓失败原因?： （1）政治因素。当中铝宣布收购力拓失败的时候，澳大利亚反对党国家党领袖巴纳比·乔伊斯接受采访时说，“对于澳大利亚人民来说，这笔交易的失败真是太棒了，我们不需要中国拥有澳大利亚的财富。”中国铝业是国有企业，这不可避免地令人质疑其独立性。由于涉及的是资源性行业，因此被澳洲百姓视为威胁国家资源安全，导致了澳大利亚的很多政党（反对党派，国家党和绿党）和民众对此项并购持反对意见。虽然事后，无论是力拓，还是澳大利亚政府，都强调这是一次商业运作，与政治无关。但正如当地报纸所评论的那样，这笔交易从一开始，就被打上了无法磨灭的政治烙印。以及中西方社会性质的差异，西方国家对中国近年来迅速崛起的抵制与恐慌就是所谓的“中国恐慌论”，这也影响到了力拓的决策结果。? （2）经济因素。近几年，中国在不断的刷新着铁矿石的进口记录，有资料指出力拓和必和必拓出口的铁矿石50%都运往了中国。因此，由于中国对于矿石的强烈需求造成铁矿石价格上涨，这直接提高了力拓的市场价值。另一方面，整个并购案拖延数月，2月份力拓与中铝达成协议以后，力拓股价大幅走高。因此，力拓从金融市场上已经获取了足够的资金来继续支撑他的运行。与此同时，力拓股价大幅走高，更是直接导致了交易中的可转换债券条款变得对力拓变得越来越不划算。在这两