中国公募基金公司综合量化评估报告（2014年2季度）.pdf

1 基金行业基金公司量化报告 中国公募基金公司综合量化评估报告（2014 年2 季度） 2014 年8 月18 日 摘要：  综合实力评分方面，南方继续维持综合实力评分最高的基金公司，其在产品运营、业务发展 以及公募基金投资实力的均衡表现成为其排名靠前的基石。建信基金成功实现了弯道超车跃 升至综合实力第二，其在资产管理能力评分的大幅提升是排名走高的主要原因。  综合实力排名第三至第十名的分别是华夏、鹏华、富国、中银、长信、易方达、诺安和汇添 富基金。行业发展上，中欧基金所通过的行业内首例股权激励方案正成为行业的焦点，多家 基金公司引入事业部制的改革显得雄心勃勃，这项改革赋予基金经理更大的投资自由度以及 配置资源上更大的权力，但对投资流程的改造、团队的配合以及对最终业绩所带来的影响， 我们仍然拭目以待。  公司运营管理与业务发展能力总评分上，南方排名跃升到第一位，主要得益于其在基金经理 留职率、产品运营和牌照业务均有着稳定的表现。排名二至十名的公司分别是广发、鹏华、 富国、工银瑞信、汇添富、易方达、华夏、国泰和嘉实基金。  资产管理能力评分上，兴业全球实现提升排名居前，其在基金经理投资经验以及任职稳定性 的评分表现稳定，同时在投资管理能力方面的评分有明显提升。2 到10 名的分别是长信、泰 信、长城、南方、建信、银河、中银、中欧和华夏基金。  股票投资能力评分上，银河继续名列基金公司股票型投资管理能力前列，其权益类基金三年 晨星评级均在四星以上，但在风险评价上得分偏低。兴业全球实现了排名的跃升至第二，分 列 3 到 10 名的分别是中欧、华商、汇添富、浦银安盛、光大保德信、建信、银华和国联安 基金。  配置型投资能力评分上，兴业全球继续位居配置型投资管理能力前列，其在业绩得分依然处 于领先位置，但是在风险控制方面处于同类中游水平。分列 2 到 10 名的分别是华夏、上投 摩根、南方、长信、宝盈、建信、中银、长盛和泰达宏利基金。  债券投资能力评分上，诺安基金继续位居债券投资能力榜首，良好的业绩得分和风险控制是 其成功的两大法宝。列 2 到 10 名的分别是摩根士丹利华鑫、泰信、融通、华商、交银施罗 德、万家、长城、大成和华富基金。 评分概述 本报告基于基金公司定量评分方法论框架下建立的定量评估系统，首先整体评估基金公司的综合实力，再 进一步对该综合评分下的基金公司资产管理能力、运营管理及业务发展能力等项目进行评估，最后对基金 公司重要单项指标进行测评，旨在从定量角度对基金公司进行较为客观而全面的评估及对比，以期为投资 者提供基金公司层面的相关信息。具体方法论请详见《五、方法论介绍及评分使用说明》部分内容。 本期基金公司评分基础要素：  入评基金公司家数：71 家；比上期增加1 家  评分截止日期：2014 年6 月30 日  投资管理能力、基金经理留职率评分期间：至评分截止日期的最近1 年、最近2 年和最近3 年 2 目录 一、基金公司综合评估 4 二、基金公司运营管理与业务发展能力评估 7 2.1、基金经理留职率评分靠前的基金公司 8 2.2、产品运营评分靠前的基金公司 10 三、基金公司资产管理能力评估 12 3.1、基金公司股票型投资管理能力评价综述 13 3.2、基