金融数学A(09统计-应用).pdfVIP

A A 《 金融数学》期末试卷（AA） 共 ３ 页 学号 学院 专业（班级） 姓名 使用教材 统编 修读性质 初修 11-12 11-12 学期 1111--1122 第二学期 考试方式 闭卷 讲授总学时 ３２学时 70% 70% 命题人 金哲植 期末考试分数占总分数的百分比 7700%% 学分 ２学分 2012.06.268:00~9:40 2012.06.268:00~9:40 判卷人 金哲植 考试时间 .0066..226688::0000~~99::4400 命题审核人 密封线 题号 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 总分 核分人 得分 得分 5 30 5 30 一、填空（每空55分，共3300分） 1．一股股票价值100美元，一年以后，股票价格将变为130美元或者90美元。假设相应的 衍生产品的价值将为U=0美元或D=5美元。即期的一年期无风险利率为5%。则t=0时 的衍生产品的价格为__________________该衍生产品为执行价为95 美元的看跌期权。 （利用博弈论方法） 2．股票现在的价值为50美元，一年后，它的价值可能是55美元或40美元，一年期利率为 4%，则执行价为53美元的看涨期权的价格为______________。（利用资产组合复制方法） 3．看涨看跌期权评价公式为_____________________________。 4．Black-Scholes公式及其偏微分方程为_________________________________、 __________________________________。 5．我们准备卖出500份某公司的股票期权，这里s = 50, X = 40,r= 0.05,σ = 0.30,T= 1. 0 因此为了对我们卖出的500份股票期权进行对冲，我们必须购买___________股此公司 的股票。（参考N(1.060) = 0.8554,N(1.100)= 0.8643） 6．若已知股票的初始价格为S(0),t 时刻价格的期望值仅依赖于几何布朗运动的漂移参数和 波动参数，那么E(S(t))= ______________________________。 得分 15 60 15 60 二、计算题（每题1155分，共6600分） 1 1 11．（15分）假设股票价格模型参数是：u= 1.7,d= 0.8,S = 120.一个欧式看涨期权到期时间t= 3, 0 执行价格X= 115,利率r=