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主成分分析在上市商业银行竞争力中的应用研究 　　摘 要：2006年年底中国的银行业已经对外全面开放，这意味着中国银行要与外国银行在盈利能力、管理水平、风险控制等方面进行激励的竞争。运用主成分分析方法对我国11家上市银行综合竞争力进行分析，研究表明我国三大国有商业银行即中国银行、工商银行和建设银行的综合竞争力水平比较低，而股份制银行综合竞争力水平相对较高，其中中信银行的综合竞争力水平最高。最后分别对国有银行与股份制银行提出了一些建议，国有银行要加强风险控制、提高管理的能力，走多元化的道路，股份制银行要通过发行债券等方式筹集资金，扩大自己的规模。 　　关键词：商业银行；竞争力；主成分 　　 　　商业银行竞争力是在长期金融市场的竞争环境中，在独特的商业银行组织结构下依靠其拥有的各类资源形成的能够持续抵御风险，是商业银行的流动性、安全性、盈利性得到保证，并持续向客户提高高品质的金融产品和服务以获取银行稳定发展的综合性能力。2006年底，我国加入世界贸易组织的五年过渡期已经结束，意味着外国银行享受与本国银行一样的待遇，这给我国的银行业带来了更多的机遇与挑战。2008年由美国引发的金融危机在全球蔓延，曾经为美国最大的银行花旗集团如今也面临着重重危机。而中国的银行要想在金融危机下得以生存，就必须在盈利能力、风险控制、成长能力等方面来提高自身竞争力。因此，对于商业银行竞争力的研究有紧迫感和必要性。 　　目前，国外关于商业银行竞争力的研究主要体现在四个方面：①WEF(世界经济论坛)和IMD(瑞士洛桑国际管理开发学院)的评价国家竞争力中的金融体系竞争力评价。这些方法主要评价一国的综合竞争力，而对银行业的评价比较的粗略。②关于专业报刊杂志的评价，如英国的《银行家》杂志和《欧洲银行家》杂志等对世界大银行进行比较和排名。《银行家》每年根据系列指标对全世界银行进行排名，排出1000家大银行，这一排名被银行认为最有实力的评估。但它只是对一定时期的数据指标的比较，对影响银行竞争力的制度因素、市场因素分析不够。③信用评级机构对银行的信用评级。国际著名信用评价机构穆迪、标准普尔等公司每年对国际大公司和商业银行进行信用等级评定，却忽视了银行竞争力方面的研究。④美国CAMELS评价体系。目前己被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用。该评价体系主要是监测和评估金融机构经营的六个方面资本充足率、资产质量、管理水平、盈利水平、流动性和对市场的敏感性。该方法主要从监管者的角度考察银行业。 　　国内对银行竞争力做出系统研究的是焦瑾璞和张向菁。焦瑾璞建立了现实竞争力定量分析模型、潜在竞争力定量分析模型、竞争力环境因素及其竞争力定量分析模型，运用这三个模型来计算中国四大国有银行的得分，通过比较提出了提高我国银行业国际竞争力的综合措施。张向菁根据系统动力学系统思考的方法，运用多种评估体系的原理构建了商业银行竞争力的静态评价指标体系，并对商业银行提升竞争力的关键环节，如银行战略、组织机制、绩效管理、风险管理和人员及 IT 等进行了逐一探讨。他们的这种系统研究，对于国内银行业竞争力研究具有重要的借鉴意义。 　　在研究方法上，迟国泰等运用层次分析的方法来确定各个评价指标的权重，以四大国有银行为例，得出中国建设银行得分最高，中国农业银行得分最低的结论。解决了现有研究中对指标权重确定主观性太强的缺点。尹宗成运用灰关联分析的方法对上市银行进行进行实证分析，找出各商业银行竞争力差异的具体体现。 　　虽然国内外关于商业银行竞争力评价的文献资料相对来说也不少，但国外的评级方法在分析指标等方面并不一定适合于中国的国情，而国内的研究方法主观性比较的强。因此，本文在参考了国内外研究的成果的基础上，运用主成分分析的方法更加客观的对我国上市银行进行综合评价。 　　 　　1 主成分分析的基本原理 　　 　　在经济实证问题研究中，为了全面、系统地分析问题，必须考虑众多对某经济过程有影响的因素，所涉及的因素叫做指标，在多元统计中也称变量。因为这些变量不同程度的反映所研究的某些问题信息，所以之间会有一定程度的重叠。人们希望在进行定量分析的过程中涉及的变量较少，而得到的信息量又较多。主成分分析是解决这一问题的理想的工具。它是利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标的方法。 　　 　　2 主成分分析的步骤 　　 　　通常，经济指标具有不同的量纲，有的指标值的数量级上有很大的差异。为了消除量纲不同可能带来的不合理的影响，在进行主成分分析之前要对数据进行标准化处理。变量标准化的公式为： 　　 　　 　　解释主成分因子的含义，对主成分因子进行恰当的解释，必要时要对因子载荷矩阵进行旋转。 　　求出每一个主成分的线性加权值及综合模型。 　　 　　3 实证分析