从-ST长控股票暴涨暴跌看不同制度下债务重组收益核算差异推荐.docVIP

从*ST长控股票暴涨暴跌看不同制度下债务重组收益核算差异 2007年1月1日起在上市公司开始执行新的企业会计准则体系，《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称新《债务重组准则》）与上市公司原执行的《企业会计制度》和《企业会计准则——债务重组》（以下简称旧《债务重组准则》）会计核算方法不同，造成会计信息差异较大，笔者现就四川省长江包装控股股份有限公司（证券简称：*ST长控，证券代码：）股价暴涨暴跌来分析不同制度下债务重组会计核算及信息披露差异。 一、*ST长控因2007年1季度业绩引起股价暴涨暴跌 　股权分置改革（对价方案：每10股获得2.5股）完成后，*ST长控2007年4月11日在上海证券报和上海证券交易所网站上公告了业绩预测公告：经公司财务部门初步估计，预计今年第一季度公司将大幅盈利，实现净利润2.84亿元左右（上年同期净利润为–.91元）；业绩变动原因：公司债务重组已于2006年完成，2007年1月1日起相关债权人已豁免了公司相关债务，按照新会计准则，债务重组收益（2.71亿元）计入公司当期损益。按照6071.13万股（其中流通股2175万股）总股本计算，每股收益高达4.67元。 　4月13日为*ST长控复牌交易首日（不设涨跌幅限制），由于恶意炒作和普通股民对上述会计信息误读（将计入利润的债务重组收益误解为日常性收益）等原因，*ST长控股价一路狂飙，10点50分左右达到高潮，盘中最高见85元，相比经复权后的停牌价5.74元，涨幅达1380.84％，午盘报收67.9元，换手率达60.56％，成交5.67亿元。由于股价交易异常波动，午盘之后该股被上交所临时停牌。该股终盘报收68.16元，涨幅高达1086.63％。 　在*ST长控被再停牌后，上证所上市公司部立即发函要求公司及时公告揭示相关风险，并对*ST长控实施连续停牌，直至2007年第一季度季报披露之日复牌。　4月20日*ST长控正式公布的季报显示：一季度实现盈利2.87亿元，同比增长6722.06%；每股收益4.　726元，同比增长6756.34%；其中主要是该公司与中国长城资产管理公司、宜宾市国资公司、宜宾中元造纸等进行债务重组，其2.85亿元债务被豁免，按照新《债务重组准则》的有关规定，确认为债务重组收益，计入当期营业外收入。而当期公司的营业收入仅为455.36万元，每股收益（扣除）0.022元，每股净资产0.183元，与上述飙升的股价是完全不相匹配的。 　*ST长控于2007年4月20日再复牌后，股价出现了连续跌停，截止4月30日，股价已跌至47.59元，7个交易日的成交仅767.3万元，换手率仅为0.59%；从今后走势看，其股价必将进行理性回归。 二、债务重组损益核算方法的差异： 　新《债务重组准则》规定：以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式进行的债务重组，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值、修改其他债务条件后债务的公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；转让的非现金资产账面价值与公允价值之间的差额，确认为资产转让损益，计入当期损益；债权人享有股份公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。债权人应当将重组债权的账面价值与收到的现金、接受的非现金资产公允价值、享有股份的公允价值、修改其他债务条件后债权的公允价值之间的差额，确认为债务重组损失，计入当期损益。 《企业会计制度》和旧《债务重组准则》规定：以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式进行的债务重组，债务人应当以应付债务的账面价值大于支付的现金、转让的非现金资产账面价值、债权人享有股份的账面价值、修改其他债务条件后债务账面价值之间的差额，作为资本公积。债权人应收债权的账面价值大于实际收到的现金、修改其他债务条件后债权的账面价值之间的差额，计入当期营业外支出。 　　即新《债务重组准则》将《企业会计制度》和旧《债务重组准则》中因债权人让步而导致债务重组收益（债务人豁免或者少偿还的债务）计入资本公积的做法（对利润没有影响），改为将债务重组收益计入营业外收入（增加利润）。 三、以*ST长控债务重组实例看不同制度下的债务重组收益核算差异： （一）2006年的债务重组情况及相关会计处理： 1、2006年6月至11月四川省宜宾市国有资产经营有限公司、*ST长控及*ST长控所属宜宾中元造纸有限公司相继与中国长城资产管理有限公司、中国东方资产管理有限公司、中国信达资产管理公司、融盛资产管理公司、中国农业银行成都市青羊支行、德阳市商业银行等19家债权银行（资产管理公司）就*ST长控金融债务签订了《金融债务和解协议》。 2、2006年6月至11月四川省