首次公开发行基本要求.pdf

首次公开发行基本要求 我国首次公开发行体系可分为三个板面： 1、上海、深圳两个证券交易所（主板市场），主要面向经营相对稳定、盈利 能力较强的大型成熟企业。 2、中小企业板，主要面向进入成熟期、经营相对稳定但规模较主板小的中 小企业。 3、创业板，主要面向处于成长期的创业企业，重点支持自主创新企业。 因此，在上市条件上，上市指标对创业板的要求没有对主板的要求多，同一 指标下的定量标准也较低。但是，创业板更加注重盈利的持续性和稳定性。下表 为主板、中小企业板、创业板对上市企业要求的简单对比： 主板 中小企业板 创业板 主体资格 依法设立且合法存续的股份有限公司 持续经营时间应当在 3 年以 除非经国务院批准，否则持续 持续经营时间应当在3 年以上 上(有限公司按原账面净资 经营时间应当在 3 年以上(有 (有限公司按原账面净资产值 经营年限 产值折股整体变更为股份公 限公司按原账面净资产值折股 折股整体变更为股份公司可 司可连续计算) 整体变更为股份公司可连续计 连续计算) 算) 1．最近3 个会计年度净利润 1．最近3 个会计年度净利润均 1.最近2 年连续盈利，最近2 均为正数且累计超过人民币 为正数且累计超过人民币 年净利润累计不少于人民 3000 万元，净利润以扣除非 3000 万元，净利润以扣除非经 1000 万元，且持续增长； 经常性损益前后较低者为计 常性损益前后较低者为计算依 2.最近一年盈利，且净利润不 盈利要求 算依据； 据； 少于人民币500 万元，最近一 2．最近3 个会计年度经营活 2．最近3 个会计年度经营活动 年营业收入不少于人民币 动产生的现金流量净额累计 产生的现金流量净额累计超过 5000 万元，最近2 年营业收入 超过人民币5000 万元；或者 人民币5000 万元；或者最近3 增长率均不低于30%； 最近 3 个会计年度营业收入 个会计年度营业收入累计超过 （注：上述要求为选择性标 累计超过人民币3 亿元。 人民币3 亿元。 准，符合其中一条即可） 1.最近一期末无形资产（扣 1.最近一期末无形资产（扣除 1.最近一期末净资产不少与 除土地使用权、水面养殖权 土地使用权、水面养殖权和采 2000 万元； 资产要求 和采矿权等后）占净资产的 矿权等后）占净资产的比例不 2. 最近一期不存在未弥补亏 比例不高于20%； 高于20%； 损。 2. 最近一期不存在未弥补 2. 最近一期不存在未弥补亏 亏损。 损。 发行前股本总额不少于人民 发行前股本总额不少于人民币 发行后股本总额不少于 3000 股本要求 币3000 万元。 3000 万元，发行后股本总额不 万元，股东人数不少于200 人。 少于5000 万元。 发行人应当主要经营一种业 务，其生产经营活动符合法 主营业务 最近 3 年内主营业务没有发 最近3 年内主营业务没有发生 律、行政法规和公司章程的规 生重大变化。 重大变化。 定，符合国家产业政策及环境