领汇上市背景和上市方案.pdfVIP

立法會 Legislative Council 立法會 CB(1)562/06-07(05) 號文件 檔 號： CB1/PL/HG 房屋事務委員會 2007 年1月4 日會議 分拆出售房屋委員會的零售和停車場設施 背景資料簡介 目的 本文件旨在提供有關分 拆出售房屋委員會 ( 房委會 ) 的零售 和停車場設施( 產業設施 ) 的背景資料，以及綜述議員在房屋事務委員 會會議及立法會其他場合中就 相關事宜所作的主要討論。 分拆出售設施的背景 2. 分拆出售房委會產業設施的方案首先於 2000 年提出，目的是 令房委會集中資源，以便履行為香港提 供資助公共房屋的主要職責。 此目標亦與2002 年 6 月發表的《公營房屋架構檢討報告書》所提方向一 致，該報告書建議房委會逐步分拆出售 其非核心資產，亦即商業設施 組合 ( 產業設施) 。據政府當局所稱，分拆出售設施的理由有二。首先， 此舉可令房委會集中資源，履行其提供 資助公共房屋的主要職責。其 次，隨 停建停售居者有其屋計劃單位 ，房委會失去了一項經常收入 來源。分拆出售設施所得的收益，將可 在短期內有助應付房委會的經 費需求。 3. 房委會於2002 年 7 月委任顧問評估分拆出售計劃是否可行，以 及就分拆出售策略提出建議和制訂實施 計劃。政府當局根據顧問研究 的結果，於2003 年 7 月 15 日向行政長官會同行政會議呈交一份分拆出售 建議書，以供考慮。行政長官會同行政 會議決定徵求房委會同意將其 產業設施分拆出售，而分拆出售該等設 施所得的淨收益將全數撥歸房 委會。房委會於2003 年 7 月24 日原則上同意分拆出售其產業設施，並通 過多項事宜，包括設立產業分拆出售督 導小組以監察和督導分拆出售 計劃。 分拆出售設施的詳情 4. 房委會同意按下述基本策略分拆出售其產業設施 ⎯⎯ 1 (a) 成立一個房地產投資信託基金 ( 信託基金 ) 的財務架構 (領匯基金 ) ，由該基金持有將會分拆出售的房委會產業 設施； (b) 成立一家管理領匯基金的新公 司，亦即領匯管理有限公 司(領匯公司 ) 。該公司會由領匯基金單位持有人實益擁 有，並由領匯基金受託人以信託形式持有； (c) 房委會初期會把產業設施的流 動現金撥予領匯公司，並 就產業設施與該公司簽訂買賣 協議。在此基礎上，領匯 公司會在香港聯合交易所 (聯交所 )進行首次公開發售； (d) 在稍後階段，當有關土地契約 的準備工作完成後，房委 會將把產業設施的合法業權轉讓給領匯公司；及 (e) 領匯公司將分兩期向房委會繳 付購買產業設施的款項， 大部分款項會在公司進行首次 公開發售後立即繳付，餘 額則在完成轉讓合法業權後繳付。 5. 房委會亦決定，除小部分產業 設施因位置欠佳、規模細小、 樓齡太高或狀況漸趨殘損而不宜分拆出 售外，其餘所有產業設施將一 次過分拆出售。分拆出售計劃所包括的產業設施為 180項。 領匯基金上市 6. 領匯公司於 2004 年 2 月成立為房委會的全資附屬公司，並於 2005 年 3 月接手管理計劃分拆出售的 180項產業設施。 7. 2004年 12月8 日，即領匯基金公開發售截止日期前一天，兩名 租住公屋 ( 公屋 ) 租戶就房委會分拆出售其資產的法定權力入 申請 司法覆核。2004 年 12月20 日，房委會公布其有關領匯基金押後上市的 決定。 8