广东粤财资产处置策略及回收计划.ppt

广发行不良资产包处置策略及回收计划 广东粤财资产管理有限公司 2006年12月 目录 1、目标 2、经营方针 3、处置原则 4、制定处置策略的逻辑思路 5、处置方式 6、资产分类及处置策略：逻辑树 7、处置回收计划 目录 1、目标 2、经营方针 3、处置原则 4、处置策略 4.1、处置方式 4.2、处置策略图示：树状图 4.3、资产分类模型/分类方法 5、回收计划 1、资产处置目标 用2年左右时间完成92.16亿的现金回收任务（剔除广发行重组过渡期快速处置已回收的35亿，在2008年底前需净回收不低于58亿现金） 通过广发行资产包的处置和经营，打造省属专业化的资产管理平台，为我省改革发展、建设金融强省服务。 1、资产处置目标 用2年左右时间完成92.16亿的现金回收任务（剔除广发行重组过渡期快速处置已回收的35亿，在2008年底前需净回收不低于58亿现金） 2、资产包的经营方针 围绕对资产进行价值发现和价值提升，实行资产处置和资产经营相结合，按照四类主导处置方式对资产包进行结构化处置和阶段性经营，并通过资产市场和资本市场实现套现退出，以谋求处置价值最大化。 资产处置与资产经营相结合，利用资产市场和资本市场两个市场，主要通过四种方式进行结构化处置和阶段性经营，对不良资产进行价值发现和价值提升，谋求处置价值最大化。 2、资产包的经营方针 资产处置与资产经营相结合，利用资产市场和资本市场两个市场，主要通过四种方式进行结构化分类处置和阶段性经营，对不良资产进行价值发现和价值提升，谋求处置价值最大化。 3214方针（简述）： 两个结合：资产处置 +资产经营 两个市场：资产市场 +资本市场 两种类型：价值发现 +价值提升 四种方式：快速/一般 /谨慎/深度 处置 3、处置原则 一是坚持依法依规的原则，使资产处置工作阳光规范。按照国家有关法律、法规，包括财政部发布的《不良金融资产处置管理办法》、银监会发布的《不良金融资产处置尽职指引》等有关规定，对不良资产处置工作严格把关，切实防止违法、违规行为的发生。 二是坚持公开、公平、公正和市场化原则，谋求实现处置回收价值最大化。通过建立市场化的公平竞争平台，择优选择有实力、讲信用的合作伙伴和客户，采用稳妥、有效的资产处置方式和追偿手段，提高处置效率和效益。同时，建立市场化的内部激励约束机制，组建优秀的专业团队，提高公司内部运营管理水平。 3、处置原则 三是坚持评处分离、审处分离、集体审核、科学决策、独立监控的原则，保障决策能力，切实防范道德风险。实行评估定价与处置分离，审核与处置分离；成立处置审查委员会，建立专家支持系统，制定规范的制度和流程，进行集体审查、科学决策；建立内、外部独立监控机制，提高资产处置的全程监督能力。 四是坚持借鉴和创新相结合的原则，打造我省不良资产处置和资产经营的专业化平台。借鉴国内外处置金融不良资产的有效经验，利用信息技术等先进管理手段和工具，整合和创新不良资产处置方式和经营管理模式，高起点、规范化地组建广东粤财资产管理有限公司，（在力争保质保量地完成省政府部署的处置任务的前提下），建立起一个立足市场、服务于我省改革发展需要的专业化资产管理公司。 4.2、处置方式：结构化分类 4.3、资产分类及结构化处置策略 影响不良资产价值的关键因素 资产分类及处置策略模型 粤财资产魔方：静态分类模型 粤财资产矩阵：动态分类模型 模型运用：运用模型原理设计电脑软件，对资产包资产进行海量分析，并结合尽调数据进行经验判断，对资产包进行分包、零售、合作等分类处置和阶段性经营？ 影响不良资产价值的关键因素 资产分类及处置策略模型 粤财资产魔方： 粤财资产魔方：资产分类及处置策略 粤财资产矩阵：资产分类及处置策略 粤财资产处置树：处置分类总图 处置分类：资产处置树状图 第四层：运用魔方、矩阵等辅助工具/模型对资产包进行运算分析和结构化分类 资产重组：按行业、地区、资产类别 7、处置回收计划 2007年：实现现金净回收30—35亿元 2008年：实现现金净回收35亿元左右 4、资产包处置工作步骤 六个步骤：/制图 1、资产包分析：对接收的资产包进行结构分析 2、结构化分类：对资产包进行处置方式分类 3、建模：建立资产分类处置模型，通过软件运算分类 4、尽调及完善方案：开展尽职调查并完善分类处置方案 5、确定回收计划：确定年度/季度处置计划 6、实施处置计划并在执行过程中修订完善 注：本文案仅对第2、3、5步骤作出描述 * 资产处 置目标 通过广发行资产包的处置和经营