独立随机变量的和的分布将趋于正态分布-上海师范大学商学院.ppt

* * 常见的方法有四种：反函数法、取舍法、Box—Muller方法和极方法，它们可分别用于产生各种分布的随机数。 反函数法：若X的分布函数F（x）有反函数存在，记作F－1（x），令： x=F－1（u） 则x为所要求的随机数。 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 指数分布、韦伯分布随机数 对数正态分布随机数 Gamma（5，4）随机数 卡方分布随机数 T分布？ F分布？ * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 3.4.1 损失次数分布的估计 3.4.2 损失金额分布的估计 3.4.3 总损失分布的近似估计 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 损失次数变量N是取值为非负整数的随机变量，它反映资产组合在给定的时间内的总损失次数。 损失频率是指一定时期内某一风险事故发生次数的比重。 在很多情况下，可以运用理论分布估算某种损失的频率。 * * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 风险事故发生的次数是离散随机变量。 可以用来估计损失频率的理论分布主要有二项分布、泊松分布、负二项分布等。 * * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 对于保单总数为n的保单组合，若每个保单在给定的时间内发生理赔的概率都是q，则整个保单组合在给定的时间内发生理赔的总数N将服从参数为（n,q）的二项分布。 例题3.5：EXCEL 当每个风险单位在一定时期内最多发生一次风险事故时，可以运用二项分布来估算损失频率。 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 当风险单位数n很大而事故发生概率又较大时，可以采用泊松分布。例题3.6EXCEL 在一定的条件下，泊松分布是二项分布的一种极限结果。 对社会管理活动中各种类似等待服务的管理问题，通常都可以应用泊松分布或泊松过程来描述。比如：单位时间段内电话交换台接到的呼叫次数，来到车站、码头和机场的旅客人数等等。 对于保险公司来说，在给定的时间内，客户因发生保险事故要求按合同进行赔付的理赔申请件数也类似于这种等等服务的现象，因而也可以考虑用泊松分布来描述。 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 关于理赔次数变量还可以考虑负二项分布。 当风险是非同质时，用负二项分布描述保险赔款发生的概率。 例题3.7 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * （1）每次风险事故所致损失 每次风险事故所致的损失金额是连续随机变量。我们经常用正态分布作为每次事故所致损失金额的概率分布。 例题3.8 EXCEL （2） 一定时期总损失 一定时期总损失是指在已知该时期内损失次数概率分布和每次损失金额概率分布的基础上所求的损失金额及其（联合）分布概率。 例题3.9 EXCEL * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 例题3.10 * * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 利用损失次数变量的分布和每次损失额变量的分布就可以计算聚合总损失。 一定时期总损失金额分布是指在已知该时期内损失次数概率分布和每次损失金额概率分布的基础上所求的损失金额及其（联合）分布概率。 例题3.11 EXCEL * * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 从概率论的中心极限定理可知，在一定的条件下，当变量的个数趋向无穷时，独立随机变量的和的分布将趋于正态分布。 * * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟 * 分析风险要素的目的是为了度量风险，计算风险事件造成的潜在损失。风险损失是一种由于风险而可能在未来分析期内发生的潜在损失。 它可以分为三类：预期损失EL（Expect Loss）、非预期损失UL（Unexpected Loss）和极端损失； 而极端损失的度量指标主要为风险价值CrVaR（Credit Value at Risk）和经济资本EC（Economi