北京华业资本控股股份有限公司18年第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

短期融资券信用评级报告 北京华业资本控股股份有限公司 2018年度第一期短期融资券信用评级报告 报告编号：东方金诚债评字 【2018】087号 评级结果 评级观点 主体信用等级：AA 东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称 “东方金 评级展望：稳定 诚”）评定北京华业资本控股股份有限公司 （以下简称 本期短期融资券信用等级： “华业资本”或 “公司”）主体信用等级为AA,评级展望 A-1 为稳定。 基于对公司主体信用、资产流动性及本期短期融资券 本息偿还保障能力的分析，东方金诚评定公司2018年度 短期融资券概况： 第一期短期融资券的信用等级为A-1，该级别反映了公司 注册额度：10亿元 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约 本期发行金额：5亿元 风险很低。 本期短期融资券期限：365天 偿还方式：到期一次性偿还本 金和支付利息 主要数据和指标 募集资金用途：偿还金融机构 项 目 2014年 2015年 2016年 2017年1～9月 借款 资产总额 （亿元） 168.88 202.63 194.99 193.30 货币资金 （亿元） 29.83 31.52 27.99 11.35 所有者权益 （亿元） 38.52 45.90 56.64 64.28 评级时间 全部债务 （亿元） 74.27 80.19 72.22 73.55 2018年3月12 日 短期有息债务 （亿元） 10.10 43.39 16.11 15.00 营业收入 （亿元） 27.51 46.81 52.03 33.29 利润总额 （亿元） 5.81 12.66 16.36 12.26 EBITDA （亿元） 8.97 16.78 22.18 - 经营活动净现金流 （亿元） 13.85 34.27 20.82 -14.84 营业利润率 （%） 28.08 28.02 21.11 38.59 评级小组负责人 净资产收益率 （%） 10.66 19.15 21.43 - 卢宏亮 资产负债率 （%） 77.19 77.35 70.95 66.75 评级小组成员 全部债务资本化比率 （%） 65.85 63.60 56.04 53.36 熊 琎 吕春阳 流动比率 （%） 190.78 92