桐昆集团股份有限公司18年第二期超短期融资券募集说明书.pdf

桐昆集团股份有限公司2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 重 要 提 示 本期超短期融资券已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短 期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 桐昆集团股份有限公司2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 目 录 第一章 释 义 6 第二章 风险提示及说明 11 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 11 二、与发行人相关的风险 11 第三章 发行条款 20 一、主要发行条款 20 二、集中簿记建档安排21 三、分销安排21 四、缴款和结算安排21 五、登记托管安排22 六、上市流通安排22 第四章 募集资金运用 23 一、募集资金主要用途23 二、发行人承诺23 三、偿债保障措施23 第五章 发行人基本情况 26 一、发行人概况 26 二、发行人历史沿革 26 三、发行人股权结构和独立运行情况40 四、发行人重要权益投资情况44 五、发行人公司治理情况49 六、发行人董事、监事及高级管理人员基本情况 57 七、发行人经营范围及经营情况61 八、在建及拟建项目77 九、公司未来业务发展规划81 十、发行人所处行业的基本状况81 第六章 发行人主要财务状况 91 一、发行人近年财务报告编制、审计情况及合并范围变化情况91 二、公司最近三年及最近一期主要会计数据92 三、资产结构及变动分析 100 四、负债结构及变动分析 107 五、所有者权益分析 109 3 桐昆集团股份有限公司2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 六、盈利能力分析 110 七、现金流量分析 114 八、偿债能力分析 116 九、资产运营效率分析 117 十、公司有息债务情况 118 十一、发行人关联交易情况 122 十二、担保事项和重大承诺事项 124 十三、未决诉讼及仲裁事项 125 十四、抵质押资产、限制用途资产以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况 125 十五、发行人衍生产品、重大投资理财产品及海外投资情况调查 128 十六、直接债务融资计划 130 第七章 发行人的资信状况 131 一、上海新世纪对发行人的评级报告摘要 131 二、发行人其他资信情况 133 第八章 本期超短期融资券的担保情况 135 第九章 税项 136 一、增值税 136 二、所得税 136 三、印花税 136 第十章 发行人信息披露工作安排 137 一、超短期融资券发行前的信息披露 137 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 137 三、超短期融资券存续期内定期信息披露 138 四、本息兑付事项 138 第十