战略性新兴产业潜在风险及商业银行支持问题研究.docx

战略性新兴产业潜在风险及商业银行支持问题研究逐步优化，商业银行面临的竞争和挑战将不断增加，因此，加强对战略性新兴产业的支持力度，是商业银行自身转变发展方式、调整盈利模式、培育优质客户的重大机遇。尤其是在利率市场化的大背景下，可以推动商业银行积极调整业务发展和盈利模式，促进理财产品、投资银行等中间业务发展，发现和培育具有良好发展潜力的优质中小客户。目前，我国各大商业银行纷纷提高对支持战略性新兴产业发展的认识,充分发挥金融在资源配置中的重要作用,采用各种方式支持战略性新兴产业发展。如工商银行2010年在战略性新兴产业和节能减排领域贷款金额超过6.1万亿元，增长幅度超过17％，高于其全行贷款平均增速。文/王林商业银行支持战略性新兴产业发展的意义我国战略性新兴产业面临的潜在风险（一）促进我国产业结构优化升级，加快转变经济发展方式，增强我国相关产业的核心竞争力和可持续发展能力2010年，国务院出台了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（以下简称《决定》），鼓励金融机构加大信贷支持，引导金融机构建立适应战略性新兴产业特点的信贷管理和贷款评审制度。《决定》要求，商业银行等金融机构要积极推进知识产权质押融资、产业链融资等金融产品创新，加快建立包括财政出资和社会资金投入在内的多层次担保体系，发展中小金融机构和新型金融服务，综合运用风险补偿等财政优惠政策，促进金融机构加大支持战略性新兴产业发展的力度。（二）改变商业银行相关业务的发展方式，培育新的利润增长点随着“十二五”时期我国金融环境的商业银行在发展新兴产业相关业务时，除了关注新兴产业内企业的财务风摄影：胡卫东「摘要」为应对2008年全球金融危机后国际形势变化对经济发展的影响，我国开始着力实现经济转型和产业结构调整，大力发展以新材料、高端装备制造、生物、节能环保、新一代信息技术、新能源和新能源汽车等为代表的战略性新兴产业。由于战略性新兴产业与传统产业相比，其技术风险、政策风险等方面存在差异，因此商业银行应采取各种有效措施，准确把握战略性新兴产业发展过程中面临的各类风险，更好地促进我国经济转型和产业结构升级。金融市场FinancialMarket大的环境风险。（三）行业技术风险以生物医药行业为例，在行业技术层面，生物医药行业风险极大。该行业发展的特点是产品运作周期长、投资大，一种药物从项目确定，经过研发、临床、生产等阶段到最终上市，平均大概要13年，需要的投资大约10亿美元，被市场认可和产生效益的过程更漫长，而且结果不可控。据美国相关机构统计，在美国一个药品从研发到生产平均投资高达15亿美元，而成功概率只有1/20，即每投资研发20个产品才有望成功一个，生物医药企业一旦技术失败，就将面临着重大的投资失败损失。（四）产品替代风险对处于发展初期的新兴产业而言，其产品类型日新月异，因此面临的产品替代风险相对较大。以新材料产业中的永磁材料为例，20世纪40年代出现了铝镍钴永磁，50年代出现了铁氧体永磁，60年代研制出了第一代稀土永磁SmCo5，70年代开发成功第二代稀土永磁Sm2Co17，1983年出现了“永磁王”NdFeB材料，最近又出现了NdFeN等磁能积更高的稀土永磁材料。因此，商业银行在信贷支持新兴产业发展时，要深入了解相关产品的属性和特征，分析其被替代的可能性和其中的风险。表1：新兴产业与传统产业风险类型的区别险外，更要重点把握战略性新兴产业特有的行业风险特点（见表1），有针对性地建立有效的风险评价体系。从目前各新兴产业发展的现状看，其风险重点表现在如下几方面：（一）商业模式转变风险由于战略性新兴产业发展时间较短，因此在如何经营及盈利的途径上仍不清晰，存在商业模式转变的风险。以物联网为例，从物联网项目运营的角度看，其商业模式可以分为通道型、合作型、定制型和自营型四种。目前国内物联网产业处于由导入期向成长期的过渡阶段，产业链厂商各自为战，应用项目多为政府或企业内部定制，信息的传输和运用主要在项目或企业内部运转，多数感应层设备供应商在提供设备的同时，也提供相关产品的系统集成服务，商业模式主要以通道型和合作型模式为主，未实现与其他网络的互联和信息价值的最大化。随着物联网应用领域的不断拓展和技术的不断发展，物联网产业将进入快速成长期，此时旧的商业模式将难以适应规模化、快速化、跨领域化市场的需求，需要商业模式更新和升级，而由于网络运营商资金雄厚、掌握信息网络层关键技术等因素在商业模式中的影响力将不断增强，而设备制造商影响力将逐步减弱、盈利空间缩小，商业模式也将逐步由以通道型和合作型模式为主向合作型与定制型转变，商业银行要注重由于商业模式转变而对产业链上下游各企业的影响。（二）政策风险新兴产业的发展更重视其低碳、低耗能等方面特征。但部分新兴产业在原材料生产及应用过程中面临一定的环境风险。例如光伏产业虽