江苏交通控股有限公司2018年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）信用评级报告.pdf

信用评级报告声明 中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明： 1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目 组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关 联关系。 2 、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。 3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或 个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站 （ ）公开披露。 4 、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其 他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真 实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、 及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。 5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而 且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。 6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时， 在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行 跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。 3 江苏交通控股有限公司2018 年公开发行 公司债券（面向合格投资者） （第一期）信用评级报告 截至2017 年9 月30 日，公司总资产2,871.28 概 况 亿元，所有者权益（含少数股东权益）1,038.15 亿 发债主体概况 元，资产负债率为63.84%；2017 年 1~9 月公司实 江苏交通控股有限公司（以下简称“公司”）前 现营业总收入330.40 亿元，净利润78.02 亿元，经 身系 1993 年 3 月成立的江苏交通投资公司 （国有 营活动净现金流131.88 亿元。 独资公司）。2000 年5 月，根据江苏省人民政府《关 本期债券概况 于成立江苏交通控股有限公司的批复》苏政复 表1：本期债券基本条款 [2000]132 号），公司在江苏交通投资公司的基础上 基本条款 成立，并经授权持有江苏境内多家高速公路股份有 江苏交通控股有限公司 2018 年公开发行公 债券名称 司债券（面向合格投资者） （第一期） 限公司的股权，注册资本增加至46 亿元。2004 年 本次债券发行总规模为不超过 25 亿元，采 9 月，根据江苏省人民政府《省政府关于合并重组 用分期发行方式，本期债券发行基础规模为 发行总额 10 亿元，可超额配售不超过 15 亿元。发行 江苏交通控股有限公司和江苏交通产业集团有限