河钢股份2018年公开发行可续期公司债券（第一期）信用评级报告.docx

信用评级报告声明中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明：1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（/）公开披露。4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时， 在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。概况发行主体概况河钢股份有限公司（以下简称“河钢股份”或基本条款挂牌交易。2010 年 1 月，唐钢股份完成换股吸收合发行主体河钢股份有限公司并原邯郸钢铁股份有限公司（以下简称“邯郸钢铁”）和原承德新新钒钛股份有限公司（以下简称债券名称河钢股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行可续期公司债券（第一期）“承德钒钛”）的重大资产重组，邯郸钢铁和承德钒钛注销法人资格，其全部资产、负债、业务和人员发行规模本期债券发行规模为不超过 30 亿元（含 30 亿元），其中债券基础发行规模为 10 亿元，同时可超额配售不超过 20 亿元（含 20 亿元）。并入唐钢股份，唐钢股份作为存续公司，成为河钢集团有限公司（以下简称“河钢集团”）下属唯一的钢铁主业上市公司，并更名为河北钢铁股份有限公债券期限3+N 年期。即本期债券基础期限为 3 年，以每 3个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期（即延长 3 年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券。司，住所迁至石家庄。2011 年 11 月，根据中国证本期债券采用固定利率形式，单利按年计息， 不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加 300 个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得， 当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。监会《关于核准河北钢铁股份有限公司增发股票的批复》（证监许可【2011】823 号），公司公开发行人民币普通股 374,182.74 万股，河钢集团通过唐山钢铁集团有限公司、邯郸钢铁集团有限责任公司、债券利率承德钢铁集团有限公司等间接持有公司 65.31%的股份。2016 年 6 月，公司更为现名。截至 2017 年9 月末，河钢集团间接持有公司 62.22%的股份，为公司间接控股股东，公司实际控制人为河北省人民政府国有资产监督管理委员会。公司的主营业务为钢铁冶炼、钢材轧制，以及钒产品、含钒低（微）合金钢产品和钛产品的生产、销售和开发等。公司系国内最大的钢铁上市公司之续期选择权本期债券以每 3 个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1 个周期（即延长 3 年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择权行权年度付息日前 20 个工作日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。一，钢材产品主要分为板材、棒材、线材、型材、发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行