国际金融课件之外汇交易实务.pptVIP

假设美元/日本汇率为153.30，美元年利率8%，日元年利率7%，问（1）三个月远期汇率美元升水？贴水？（2）升贴水值是多少？（3）三个月远期汇率是多少？ 加拿大：USD/CAD=1.1320/30美国：USD/CAD=1.1332/40如何进行两点套汇？ USD/HKD=7.0800/15GBP/FFR=9.6530/40GBP/USD=1.4325/35如何进行三角套汇 我某公司出口商品员报价为RMB800/caseCFR汉堡，客户要求改报美元，根据外汇牌价，要保证我出口公司人民币收入不变，我方应报价多少？ 中行的外汇牌价： 100美元=771.58-771.60人民币 2、外币折算为本币报价：卖出价 我某公司出口商品员报价为USD800/caseCFR汉堡，客户要求改报美元，根据外汇牌价，要保证我出口公司美元收入不变，我方应报价多少？ 中行的外汇牌价： 100美元=771.58-771.60人民币 第一节 外汇交易市场 一、外汇市场的概念： 经营外汇的机构或个人进行外汇买卖和调剂外汇供求的场所 二、外汇市场的构成（参与者）： 1、外汇银行 2、外汇经纪人： 3、中央银行： 4、顾客： 三、外汇市场的类型： 1、按市场参加者不同： 2、按市场组织形式不同： 3、政府对市场交易的干预程度： 第二节 外汇业务 一、即期外汇业交易 1、两个营业日内进行交割 2、交易程序： A行想与B行作一笔元/马克交易 A：HI，SPOT DM3（询价） B：15-25 A：AT15 B：OK，DONE CONFIRM，AT1.3815 WE BUY 3 二、远期外汇业务 1、远期外汇业务（交易）的概念： 外汇买卖双方签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇、买方付款的外汇业务（预约行交易） 2、远期外汇交易的作用（目的） （1）避免外汇风险： （2）调整银行的外汇头寸 （3）进行外汇投机： 3、远期汇率的表示方法： 远期汇率与利率的关系 升水（或贴水）的具体数字=即期汇率*两地年利率差*（月数/12） 三、掉期交易： 同时买入或卖出同种货币、相同数额而期限不同的外汇，以避免汇率风险或套取汇率差额或利率差额的外汇交易 四、套汇业务 同一时刻不同外汇市场上的汇率差异，同过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为 套汇的方式 五、套利 当两个国家的金融市场短期利率高低不同时，投资者把资金从利率低的国家调往利率高的国家，以赚取利率差异的外汇交易 六、期货 2、期货与远期外汇业务： （1）都是通过合同形式，把购买或出卖外汇的汇率固定下来； （2）都是一定时期以后交割，而不是即时交割； （3）购买与出卖外汇所追求的目的相同，都是为了保值或投机 买卖双方的合同与责任关系 买卖远期外汇有无统一的标准化规定 实现交易的场所与方式 是否最后交割 七、期权交易 交易者通过支付一定的期权费用而得到的一种权利，这种权利使他可以在预先敲定的到期日以预先敲定的价格和数量，选择决定是否购买或出售商品或金融资产 2、种类 （1）行使期权的时间： （2）买卖方向： （1）保值 （2）投机 1、本币折算为外币报价：买入价 八、进出口报价 * *