担保创新与风险管理-周冀.pptVIP

担保创新与风险管理;周 冀 James 工程师，中欧国际工商管理学院（CEIBS）07EMBA 1993~1997，首开集团，工程技术部 1997~2006，美都控股（600175）董事会秘书/副总裁 2006~ 中新力合股份有限公司/总裁/创始人 ;*;特点 年轻，不成熟，不规范，鱼龙混杂，20年未走出行业初创期 挑战 未找到可持续的商业模式。离不开，信不过。 背景 小企业蓬勃发展/传统金融的服务不足 机遇 小企业经济/传统金融 小企业日益丰富的需求/分业金融 地下金融/阳光金融 商业瓶颈/公共效益 未来行业走向 ;战略;;二、战略;战略的核心：谁是你的客户？你能提供什么产品成本？差异化？ 环境及消费趋势对战略的影响。 天时、地利、人和。 资本属性，股东的重要性与教育。 没有战略的企业，如同没有目标的人。 行业的不成熟暗含机遇。“弱者道之用”，弱的行业容易成功。 合作、创新、发展。;担保本质是信贷，是银行。 金融的本质是配置资源，把稀缺的资金给好的企业。 好企业的标准，见仁见智，取决你想要什么。背后是战略。 大/小，稳定/初创，传统制造/文化创意，重/轻资产，抵押/信用——如何选择？ 承担风险是为了什么？ 向银行学习，但不要成为银行。 创新往往源自行业外部，行内人士最后觉醒。 ;创新目的： 降低风险（改变风险状态） 降低成本，提高收益 创新分类： 工具创新：优化风险设计，提高处置效力 ——商标质押、浮动抵押、抵押百分百 合作创新：资源搭接，传递风险 ——桥隧模式、 组织创新：外化风险识别 ——联保、有限联保 合作与组织创新潜力巨大。 ;国内首次为文化创意产业批量贷款，破解产业融资难题;;“宝石流霞”构造关系;;规模5000万，20家小企业于9月19日获得贷款，成本7.5%/年。 ;范围： 西湖区内中小企业，预计130-200家企业，不分行业 规模： 14400万元 期限： 1年期货款 成本： 不同产品，不同定价 放款时间：按季度分四次发行。第一次放款预计8月底 申请方式：登录点石投资网站报名;;风险是偏离预期的不确定性What will kill you is not that you don`t konw,but you don`t know that you don`t know.;;管理制度是表相，根本是风险思想和风险文化。 信贷，则必须与风险共舞。 最大的风险是你不知道你不知道什么，当你知道哪里有危险时，你已经在管理风险。 上有所好，下必甚蔫。 决策的形成过程比结果重要。 相信民主。 没有比否定一个项目更容易的事。 所有企业都可以贷款，问题是以怎样的方案。 金额是控制风险的第一要素。 ;中国4000万家中小企业平均寿命2.5岁 ; 临事而惧 敬畏风险，但不畏惧。 ;;最根本的问题;观点：;最大的风险—— 道德风险是1，能力是0。 1倒下了，0000。。。。都是0 如何减少人员的道德风险？ 1、企业文化建设 2、薪酬体系与考核，收入与担保比还是与银行比？ 3、风险责任文化的制度设计 4、道德风险是管理的结果不是目标 ;案例： SVB在印度的小额贷款为何成功？ ——客户的选择 ——风险设计逻辑 ——对价;担保的本质是非主流信贷业务。 单纯靠利差（保费）的风险业务能否长期生存？ 小企业融资短期离不开担保；银行在迅速成熟，创新小贷在崛起。 所有基于抵押物的信贷业务长期皆非担保所长。 服务！服务！服务！ 向左走，向右走？历史留给行业的时间？