金融计量学课程论文——通货膨胀的马尔可夫研究.docVIP

通货膨胀的马尔可夫方法研究 摘要：本文考虑了用马尔可夫方法研究通货膨胀。马尔可夫链是一种有着广泛应用的随机过程模型，它对一个系统由一种状态转移到另一种状态提出了定量分析，对定性问题的预测提供了一种思路，丰富了预测的内容。许多经济和社会现象中动态系统问题都可以采用马尔可夫链来描述。 引言 通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给通货膨胀的物价上涨，使价格信号失真，容易使生产者误入生产歧途，导致生产的盲目发展，造成国民经济的非正常发展，使产业结构和经济结构发生畸形化，从而导致整个国民经济的比例失调。, 它的科学性、准确性、适应性均较高, 在现代预测方法中占有重要地位。在国外, 它不仅应用在经济领域, 还广泛应用在自然科学领域。50年代后期, 在我国它首先应用于水文预测, 后普及到气象预测、地震预测方面, 近年来又应用在经济预测中。 马尔可夫通过实践,他认为世界上,不论是社会领域还是自然领域, 有一类事物的变化过程只与事物的近期状态有关, 与事物的过去状态无关。事物的这种属性称为无后效性。例如事物，从初始状态。起, 变化到，, ……经过，变化到 。事物经过次变动后,第次变动的结果,仅仅与近期次的结果有关, 与次以前的各次变动无关, 这是无后效性。如果个连续变动的事物, 在变动的过程中, 其中任一次变动的结果都具有无后效性,那么,这个连续变动事物的集合,便叫做马尔可夫链,这类事物演变的过程称为马尔可夫过程。马尔可夫链有二个主要特点： 第一个特点,事物在过程中的变动是随机的,因此,马尔可夫过程是一个随机变动过程。 第二个特点是,过程中的事物由一种形态变成另一种形态,其中要经过一个瞬息变化过程。这个过程的表现称为转移形态。根据无后效性原则,知道事物的形态与事物的转移形态相关,即是事物的前形态、后形态,转移形态三者相关。设事物的前形态为,后形态为, 转移形态, 则三者的关系为 根据以上的关系式, 可以得到二个结果, ①如果转移形态为已知, 可以根据上期信息资料, 预测事物本期变动的结果。②根据本期和转移形态, 可以预测下期情况或下几期的情况。建立预测的数学模型, 先要引进两个数学上的基本概念。 （1）概率向量。如果一个行向量中每个元素非负且和等于1,则这样的向量是概率向量。例如，向量是概率向量， 概率向量的一般表达式为 约束条件： （2）转移矩阵。转移矩阵是由概率向量组成的方阵。符合以下三个条件, 即矩阵中所有元素都要大于或等于0；矩阵中各行元素和都要为1；矩阵是方矩阵。符合这三个条件的为概率矩阵，记作。对于矩阵 易知不是转移矩阵，因为中的第一行的和不是1。 把转移形态用矩阵表示： 以上数学模型就是根据马尔可夫顶测基本原理。顶测主要是根据这个模型进行的。 三、对我国通货膨胀的研究 经济学家通常把CPI 超过5%看作是严重的通胀, CPI 在3%—5%之间看作是温和的通胀。现将1997——2009我国的月度CPI同比增长率分为四个等级：——CPI涨幅超过5%，——CPI涨幅在3%~5%，——CPI涨幅在0~3%，——CPI涨幅为负。 统计得到1997——2009年十三年间各年包含的状态，例如1997年有两次月度CPI增长率超过5%，有两次在 3%~5%之间，有八次在0~3%之间，没有负的CPI增长率，所以1997年的状态为(2,2,8,0),同理得到其他十二年的状态向量如下表所示： 年份 状态 1998 0 1 1 10 1999 0 0 0 12 2000 0 0 7 5 2001 0 0 8 4 2002 0 0 1 11 2003 0 2 10 0 2004 3 5 4 0 2005 0 1 11 0 2006 0 0 12 0 2007 6 3 3 0 2008 7 3 2 0 2009 0 0 3 9 首先结合Markov 过程来设定模型。具体包括以下： （1）——随机变量，表示在时间时的通胀状态, （2）——单位时间（年），=0，1，2……, （3）——转移矩阵， 其中表示在某时刻股市处于状态但一年后处于状态的概率，同时满足以下性质：， 并且，； 现确定单位矩阵，，，……，，一共可以计算得到12个转移矩阵，再取平均值得到状态转移矩阵。例如1997~1998的转移矩阵描述为： 以此类推计算出其余11个转移矩阵。 将这十二个矩阵的数据进行平均，得到年之间通胀状态的转移矩阵： 从上述矩阵可知，当我国的通胀状态是时，有0.236 的概率向转移，0.304的概率向转移，0.279的概率向转移。可以计算经过足够长时间后的状态向量是(1.748,2.1