增长型年金现值的计算公式为.PPT

练习：FV函数 问题1：现在有20万元，如果投资到基金，每年赚10%。请问：5年后会得到多少钱？ 解：FV(10%，5，0，-20，0)=32.2万元 问题2：如果现在不投入，但每年年底投入5万元，假设报酬率是10%。请问：5年后会有多少钱? 解：FV(10%，5，-5，0，0)=30.5万元 问题3：如果整笔投入与每年年底投入同时进行。假设上述条件不变，请问：5年后可累积多少钱? 解：FV(10%，5，-5，-20，0)=62.7万元 * 3.3.2 EXCEL常用财务函数 —PMT与PPMT PMT年金函数 PMT（Rate，Nper，PV，FV，0/1） Rate为折现率或贷款利率 Nper为期数 PV为现值 FV为终值 0代表期末年金 1代表期初年金 PPMT本利平均摊还本金函 数（计算某期的本金偿还额） PPMT（Rate，Per，Nper，PV，FV，0/1） Rate为折现率或贷款利率 Per为第几期 Nper为期数 PV为期初贷款总额 FV为期末贷款余额 0代表期末年金 1代表期初年金 * 练习：PV函数与PMT函数 问题1：小宝希望5年后购买一辆30万元的轿车，如果能每年维持10%的投资报酬率。请问：现在应单笔存多少钱？每年底或每月底存多少钱？ 解：单笔：PV(10%，5，0，30，0)=-18.63万元 每年：PMT(10%，5，0，30，0)=-4.91万元 每月：PMT(10%/12，5×12，0，30，0)=-0.3874万元 问题2：有一张还有5年到期的债券，票面利率为5%，每半年付息一次，面值100元，当前市场利率为4%。请问这只债券的市价是多少？ 解：PV(4%/2，5×2，100×5%/2，100，0)=104.49元 * 七、常见的金融理财工具 复利与年金表 财务计算器 EXCEL 专业理财软件 * 复利与年金表 优点：简单 缺点： 不够精确 财务计算器 优点：便于携带和演示 缺点：需要掌握其操作方法才能灵活使用 EXCEL 优点：使用成本低 缺点：有局限性，需要有电脑才能操作 专业理财软件 优点：易于使用、功能强大、全面考量 缺点： 内容缺乏弹性 金融理财工具的特点及比较 * 金融理财工具在理财中的作用 进行精确的量化测算 规范理财师的操作流程（专业软件） 为理财规划提供强大信息支持（专业软件） 提供全面的规划报告（专业软件） 提高理财师的工作效率 是重要的辅助工具，但不能代替理财师进行专业判断、综合分析及提供最优解决方案 * * 查表法示例 n / r 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 1.020 1.030 1.040 1.050 1.060 1.070 1.080 1.090 1.100 2 1.040 1.061 1.082 1.103 1.124 1.145 1.166 1.188 1.210 3 1.061 1.093 1.125 1.158 1.191 1.225 1.260 1.295 1.331 4 1.082 1.126 1.170 1.216 1.262 1.311 1.360 1.412 1.464 5 1.104 1.159 1.217 1.276 1.338 1.403 1.469 1.539 1.611 6 1.126 1.194 1.265 1.340 1.419 1.501 1.587 1.677 1.772 7 1.149 1.230 1.316 1.407 1.504 1.606 1.714 1.828 1.949 8 1.172 1.267 1.369 1.477 1.594 1.718 1.851 1.993 2.144 9 1.195 1.305 1.423 1.551 1.689 1.838 1.999 2.172 2.358 10 1.219 1.344 1.480 1.629 1.791 1.967 2.159 2.367 2.594 11 1.243 1.384 1.539 1.710 1.898 2.105 2.332 2.580 2.853 12 1.268 1.426 1.601 1.796 2.012 2.252 2.518 2.813 3.138 13 1.294 1.469 1.665 1.886 2.133 2.410 2.720 3.066 3.452 14 1.319 1.513 1.732 1.980 2.261 2.579 2.937 3.342 3.797 15 1.346 1.558 1.8