10第十讲 金融监管.pptx

;第一节 金融监管理论 一、金融监管的概念和目标 1．金融监管的概念 狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业（包括金融机构以及它们在金融市场上的业务活动）实施监督、约束、管制，使之依法稳健运行的行为总称。 广义的金融监管除金融主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督及社会中介组织的监督等。; 一个有效的金融监管体系必须具备三个基本要素：监管的主体（监管当局）、监管的客体（监管对象）和监管的工具（各种方式、方法、手段）。;2．金融监管的目标 一般而言，金融监管的目标是：维护金融体系的稳定、保持金融机构稳健和高效运营，保证金融机构和金融市场稳定健康地发展，保护金融活动各主体，特别是存款人的利益，推动金融和经济的发展。 ;二、金融监管的经济学分析——信息不对称与金融监管 1．逆向选择 逆向选择是指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。（交易之前发生的） 借贷市场上的逆向选择，主要表现为在那些积极寻找贷款的人中更容易导致潜在的不良贷款的产生，即最有可能导致与期望相违约的结果。由于逆向选择的存在，使得贷款成为不良贷款风险的可能性增大，也因此导致放款者过分惜贷表现。 ;2．道德风险 道德风险是指当某一方的行为不能被观察到时，他就可以影响与该事件相联系的支付报酬的概率分布。（交易之前发生的） 在金融交易之后出现的信息不对称容易导致道德风险问题。即放款者发放贷款之后，将面临借款者可能会从事导致增加贷款回收风险的活动。同样，放款者也会因此作出不贷款的决定。 ; 在存在逆向选择的保险市场上，以下哪种情况最有可能发生？（ ）[中国科学技术大学2013金融硕士] A．高风险的人将不愿意购买保险 B．低风险的人将不愿意购买保险 C．市场均衡将是帕累托最优的 D．低风险的人在均衡中将购买过多的保险 【答案】B ;三、金融监管的一般理论 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性。 ;第二节 巴塞尔协议 一、1988年的《巴塞尔协议》 背景：德国赫尔斯塔银行和美国富兰克林国民银行倒闭。 目的：通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。;1．核心内容 （1）资本的分类 ＃核心资本 ——股本（普通股、非累积优先股，但不包括累积优先股） ——公开储备（通过留存收益或其他盈余转化而来） ＃附属资本 ——未公开储备、资产重估储备、普通准备金（防备目前还没有确定的贷款或其他损失而提取）、混合资本工具（如累积优先股）等。;（2）风险加权的计算 影响银行资本充足率要求的一个重要因素是它所持有的资产的风险程度。《巴塞尔协议》把所有商业银行持有的表内资产按风险程度的高低进行排序并赋予权重（0、20%、50%、100%），从而计算银行表内的加权风险资产。 ; ;（3）资本充足率 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。 资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。 《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率不低于8%，其中核心资本至少达到4%的标准，即附属资本不得超过核心资本的总额。 ;计算公式： 资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 由于资本充足率8%的要求，杠杆的理论最大限度是12.5倍。 ; 可见，《巴塞尔协议》的核心内容是资本的分类。因此，《巴塞尔协议》也被称为资本充足率协议。 ;2．《巴塞尔协议》提出的意义 （1）《巴塞尔协议》提出了以资本充足性管理为核心的风险资产管理模式，从资本构成及资产风险权数来控制银行资产的风险，增强银行的稳健性，为国际银行统一监管提供了有效的风险控制手段。 （2）《巴塞尔协议》将银行的表外项目纳入了银行资产管理范围，减少了表外业务急剧扩张给银行带来的风险，是银行风险管理的重大突破，有利于银行的稳健经营。 ; （3）为国际金融监管提供了统一的标准和方法，使金融监管的国际协作成为可能。 （4）促使商业银行转变经营管理观念，重视对“三性”（安全性、流动性和盈利性）的均衡要求。 ; 《巴塞尔协议》中为了消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银行的资本充足率应达到（ ）。[浙江财经大学2011金融硕士] A．5% B