公司治理学习笔记-20081019.docVIP

 公司治理 ——十大知识模块之一 公司法人治理结构 参考资料： 引用1：和君商学院讲座《组织理论与组织设计》白志强，王明夫2008年9月21日·北京之秋 引用2：《上市公司治理准则》（2002年1月7日 证监发 [2002]1号） 引用3：《企业理论、公司治理与制度分析》 刘汉民著.上海：上海人民出版社，2007ISBN 978-7-208—7128-5 提纲 公司治理定义 OECD的公司治理定义（引用3，p155）：公司治理是一种指导和控制商业公司的体系，公司治理结构明确了公司的不同参与者（董事会、经理、股东、和其他利益相关者）之间的权利和义务分配，并清楚的说明就公司事务进行决策的规则和程序。公司治理同时提供公司目标确定、实现这些目标的手段和业绩监控的结构。 现代经济学角度（引用3，p156）：公司治理是有关各方（合约当事人、包括股东、债权人、经理人员、工人、政府和其他利益相关者）依据合约（制度）规定，对公司高层经营活动（如确定发展方向，聘任和监控经理人员，保证信息披露准确及时等）行使权力。从静态上看公司治理表现为一种结构和关系。从动态上看，公司治理则表现为一个过程和机制。 公司治理结构不仅仅是人们通常理解的股东大会、董事会、经理人员之间的权利配置和制衡，而是一种分层结构。 图 1 公司治理的层次 公司治理反映的关系，也不仅仅是股东和经营者之间的委托——代理关系，而是股东、债权人、经营者、职工、客户、供应商、政府、社区居民等利益相关者及社会各届之间及其内部之间复杂的利益冲突和权利博弈。 从过程控制角度：事前治理、事中治理、事后治理 从机制看：内部治理、外部治理 公司治理的目标 在既定的经济技术和制度环境下，以尽可能低的治理成本换取尽可能大的治理收益。 不同的类型的公司治理结构 股东主导型 债权人主导型 经理主导型公司治理结构 工人主导型公司治理结构 共同主导型 典型的中国国有企业治理结构： 图 2 典型的中国公司治理结构 不同国家的公司治理结构的特点 划分公司治理机制主要看（1）公司治理结构、（2）公司所有权结构、（3）资本市场。按以上标准，公司治理机制大致可以分为三种模式：（1）英美模式，（2）德荷模式，（3）日法模式。 美国 德国 日本 公司治理结构 单层董事会 职工参与监事会 兼具德、美双重特点 公司所有权结构 高度分散 全能银行 财团 资本市场 发达，占GDP的70%以上 银行强。资本市场弱 资本市场强。财团 注：根据引用3整理 美国公司治理的独特性：分散的所有权、弱所有者、强管理者、发达的资本市场和不发达的金融机构。 德国公司治理的独特性：监事会中职工参与，使股东永远无法控制监事会，从而难以作出对职工不利的决定。 日本公司治理的独特性：企业间交叉持股把金融业和工商业紧密的联系在一起。 中国的公司治理：监事会处于从属位置。新三会和老三会的关系。 公司治理 ——组织理论与设计知识模块之一 和君商学院三班 2008-10-19 作者: 赵国栋 债权人 董事会 监事会股东 经理人 股东 董事会 监事会股东 经理人 董事会 监事会股东 经理 监事会股东 董事会 经理 工人 资本所有者 监事会股东 董事会 经理人 组织理论与设计 | 2008-10-19 2 组织理论与设计 | 2008-10-19 1