增值税转型对上市公司财务信息影响分析.docVIP

增值税转型对上市公司财务信息影响分析 　　【摘要】2009年1月1日全面实施的增值税转型是一次重大的税制改革,该政策的实施势必会对上市公司财务信息产生影响。本文结合案例重点分析增值税转型对上市公司财务信息的影响,以帮助投资者做出正确的判断。 　　【关键词】增值税转型 上市公司 财务信息 　　 　　 《中华人民共和国增值税暂行条例》彻底删除了旧条例中购进固定资产进项税额不得抵扣的条款,实现增值税由生产型向消费型的转换,并将消费型增值税由局部试点地区推广到全国,标志着增值税转型的全面启动。该政策的实施势必会对上市公司的财务信息产生较大影响,本文将重点分析增值税转型对上市公司财务信息的影响。 　　 　　一、增值税转型改革的主要内容 　　 　　增值税转型改革的主要内容包括5个方面:一是允许抵扣固定资产进项税额。为减轻企业负担,转型后的增值税条例允许纳税人抵扣购进固定资产的进项税额,实现增值税由生产型向消费型的转换。二是堵塞了因转型可能带来的一些税收漏洞。如与企业技术更新无关且容易混为个人消费的自用消费品(如小汽车、游艇等)所含的进项税额,不得予以抵扣。三是降低小规模纳税人的征收率。考虑到增值税转型改革后,一般纳税人的增值税负担水平总体降低,且实际经济活动中小规模纳税人混业经营十分普遍,实际征管中难以明确划分工业和商业小规模纳税人,因此转型后的增值税条例对小规模纳税人不再设置工业和商业两档征收率,将征收率统一降至3%。四是将一些现行增值税政策体现到转型后的条例中。主要是补充了有关农产品和运输费用扣除率、对增值税一般纳税人进行资格认定等规定,取消了已不再执行的对来料加工、来料装配和补偿贸易所需进口设备的免税规定。五是根据税收征管实践,为了方便纳税人纳税申报,提高纳税服务水平,缓解征收大厅的申报压力,将纳税申报期限从10日延长至15日。明确了对境外纳税人如何确定扣缴义务人、扣缴义务发生时间、扣缴地点和扣缴期限的规定。 　　 　　二、增值税转型对上市公司财务信息的影响分析 　　 　　(一)增值税转型前后上市公司资产负债表项目信息的比较 　　在消费型增值税下,上市公司购进设备的税金当期抵扣后不再计入固定资产的入账价值,由于固定资产是企业的一项重要资产,其价值变动对企业总资产的内部结构必将产生一定的影响,并引起资产负债表内相关项目信息的变动,如固定资产原价、累计折旧和固定资产净值等。为分析方便,下文以生产型增值税制度下的设备类固定资产成本为比较基准,并假设各种固定资产的价格不会因为增值税政策的转型而变化。 　　假设某固定资产的不含税价格为A,增值税税率为17%,则转型后比转型前固定资产原值减少A×17%,可抵扣的增值税进项税额增加A×17%。若考虑当期进项税额的抵扣,且当期该企业的销项税额足够抵扣,则转型后比转型前资产负债表中应交税费减少A×17%。可见,按照消费型增值税政策,在当期新增税额完全抵扣时,转型后较转型前的资产和负债均按照抵扣金额减少,而净资产的变化相同。这就意味着可以减少上市公司流动资金的占用,因此为上市公司减轻流动资金压力的政策效果表现明显,节约了货币资金;同时由于固定资产价值降低,在一定程度上也提高了上市公司流动资产与非流动资产的比重。 　　(二)增值税转型前后上市公司利润表项目信息的比较 　　假设所购设备执行基本税率17%,所得税税率为25%,那么从理论上上市公司在税改后固定资产成本的降低幅度为14.53%[17%/(1+17%)],每期的设备折旧也相应降低14.53%,设备折旧额的降低导致上市公司当期营业成本的降低,从而提高当期的营业利润。由于税制改革并不提高上市公司的经营成本(如营销成本、管理成本、资金成本)和其他业务经营,所以,上市公司当期的营业利润也相应提高。从所得税方面考虑,因折旧成本降低而导致的企业利润增量也需要缴纳企业所得税,以企业所得税税率25%计算,税改后公司每期因设备折旧降低而增加的净利润相当于税改前会计期内公司设备折旧额的幅度为[14.53%×(1-25%)]=10.90%。显然,消费型增值税制度框架下的固定资产(不动产例外)成本,要低于生产型增值税制度条件下的固定资产成本。相应固定资产的折旧费用就要降低,从而引起管理费用及当期主营业务成本的降低,进而增加公司的利润,增加投资者收益。因此,增值税转型不仅有利于增强企业市场竞争力,还能够帮助上市公司保持一种稳健的财务结构。 　　(三)增值税转型前后上市公司现金流量表项目信息的比较 　　相对于生产型增值税,消费型增值税对上市公司现金流量的影响主要体现在3方面:第一是固定资产所含的进项税额可以从当期销项税额中予以抵扣,从而使公司当期缴纳的增值税额减少,这相当于等量增加了公司的现金流入;第二是由于增值税的减少引起以它作为税基的