齐鲁证 券-融资融券列之一-融资融券下基于股票对的统计套利策略-3.pdfVIP

2010年 2月23日星期二 融资融券系列之一 融资融券研究 融资融券下基于“股票对”的统计套利策略 投资要点： 相关报告： 《融资融券推出后权证的套利机 会》，张爱玲、张雷 2010 年 1 月 ◇ 融资融券业务的开展使得内地证券市场的盈利模式发生根本性改 14 日 变，也衍生出许多新的投资方法和投资策略。如何利用好这把工具 并与原有的分析方法进行有效组合，将影响到投资者的未来的生存 和发展。 ◇ 本报告主要介绍融资融券下基于股票对的统计套利策略。具体的套 利原理为：两只股票具有某种历史相关性，当某个时刻这种相关性 被打破，从而两者之间形成一种超过交易成本的价差，买入某只股 票建