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让利促销活动现金流量研究 　　[摘要] 对商业企业多种让利促销方式，在盈利分析的基础上进行了现金流量分析，然后对有选出的两种销售方式进行了对比分析，找出了均衡点。 　　[关键词] 现金流量 纳税筹划 　　 　　我国经济持续飞速发展，市场化程度也随之不断加深，商业竞争日趋激烈。各商家也都是使尽浑身解数，采取各种让利促销活动，比如：商品价格直接打折、赠送实物（或购物券）、加量不加价和返还现金等，来吸引更多的消费者，尽可能地占领更大的市场。 　　当前，衡量企业价值的方法多采用现金流量法。商业企业在销售过程中采用不同的促销方式，商家所实现的销售额、利润额、税负额以及现金流量都是不同的，如何在依法纳税的前提下通过筹划，选择最优的促销方式对企业有利，能使企业价值达到最大化呢？下面进行探讨： 　　一、前提假设 　　在利用现金流量进行分析时，假设某商场为增值税一般纳税人，仅考虑以下税种：增值税、个人所得税、企业所得税，不再考虑其他的纳税影响（由于城建税和教育费附加实际计税额很小，分析时未考虑）；所有的购销活动都是以现金支付，这样就不需要考虑资金的时间价值和风险因素的影响；商品的销售价格为 100 元（含增值税），企业销售商品的成本为售价的60%，即100元商品的含税成本为60元；企业在促销活动中返还给顾客的利益不再向顾客收取任何费用，由企业负担个人应缴纳的各项税费；增值税适用的税率为17%，企业所得税适用的税率为 33%。 　　二、利用现金流量进行分析 　　1.折扣销售――商品 7 折销售 　　在商场促销活动中的打折销售通常是指商业折扣而不是现金折扣。这是销售方在销售货物时为鼓励客户多购物而在价格上给予的优惠。由于折扣额一般在交易发生时即已确定并与实现销售同时发生，税法上规定商家应按发票上注明的折扣后的余额 70 元，确认销售额。有关指标计算如下： 　　（1）应缴增值税额＝70÷（1+17%）×17%-60÷（1+17%）×17%＝1.45（元） 　　（2）企业应纳所得税额=[70÷（1+17%）-60÷（1+17%）]×33%=2.82（元） 　　（3）税后利润＝8.547-2.82＝5.727（元） 　　（4）应纳税合计=1.45+2.82=4.27??元） 　　企业的净现金流量=70-60-1.45-2.82=5.73（元） 　　2.返还 30 元现金――购物满 100 元返还现金30元 　　（1）应缴纳的增值税额＝100÷（1+17%）×17%-60÷（1+17%）×17%＝5.81（元） 　　（2）代缴个人所得税。按我国个人所得税计征的有关规定，为其他单位和部门的有关人员发放现金、实物或有价证券，应代扣代缴个人所得税，税款由支付所得的单位代扣代缴。而且为了保障让利客户，该税应由商家承担。因此，商家应代缴顾客个人所得税 7.5 元。即：30÷（1-20%）×20%=7.5（元） 　　（3）企业所得税。返还顾客现金或赠送商品的成本属于非公益性、救济性捐赠支出，按税法规定不允许税前扣除，因此： 　　企业所得税=[100÷（1+17%）-60÷（1+17%）]×33%=11.28（元） 　　（4）税后利润＝（100-60）÷（1+17%）-30-7.5-11.28＝-14.59（元） 　　（5）应纳税合计=5.81+7.5+11.28=24.75（元） 　　（6）企业净现金流量=100-60-5.81-7.5-11.28=-14.59（元） 　　3.返还代币券――返还率30% 　　即购物满100元赠送价值30元的代币券，可以在商场中任选30元的商品，相当于赠送30元的商品。赠送他人商品按税法规定应视同销售行为，因此不能从销售额200元中扣除。而且还应计征增值税。 　　（1）增值税。销售100元商品应缴增值税＝100÷（1+17%）×17%-60÷（1+17%）×17%＝5.81（元） 　　赠送 30 元商品应缴增值税＝30÷（1+17%）×17%-18÷（1+17%）×17%＝1.74（元）合计应缴增值税＝5.81+1.74＝7.55（元） 　　（2）代缴个人所得税。同赠送现金一样，赠送30元商品时商家应代扣代缴顾客“其他所得”的个人所得税为30÷（1-20%）×20%=7.5（元）。 　　（3）企业所得税。同样，赠送商品的成本属于非公益性、救济性捐赠支出，按税法规定不允许税前扣除，因此：企业所得税=[100÷（1+17%）-60÷（1+17%）]×33%=11.28（元） 　　（4）税后利润＝（100-60-18）÷（1+17%）-7.5-11.28＝0.02（元） 　　（5）应纳税合计=7.55+7.5+11.28=26.33（元） 　　（6）企业净现金流量=100-60