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议公司盈余管理目及其改善措施 　　中图分类号:F275 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2010)08-140-02 　　摘 要 近二十几年来,被认为是“会计魔术”的盈余管理受到会计界的普遍关注,随着市场经济的迅猛发展和上市公司的迅速增加,证券业的发展和股权分置改革的进行,盈余管理也愈加受到国内外企业管理层的青睐和社会其他界的重视,那么公司盈余管理目的何在?面临使用不合理盈余管理行为,如何更好地使盈余管理向良性发展呢? 　　关键词 盈余管理 目的 措施 　　 　　一、盈余管理含义和生存土壤 　　对于盈余管理的涵义,会计界百家争鸣,本文认为它即指为达到私人利益或企业利益最大化等既定或预期目的,企业管理层在会计准则规定限度内选择有利的会计方法和政策、运用会计估计变更等手段以调整操纵企业经营成果特别是利润盈余,将影响会计信息使用者认识企业业绩和决策的行为。 　　盈余管理之所以存在并且如此盛行,是因为有其生存的土壤。公司有自身逐步建立的契约网络,公司管理者与投资者、债权人、税务部门、监管部门往往会订立一系列合约,而经营者为了履行契约义务和达到合同要求便利用盈余管理的方式来实现;另外信息不对称为盈余管理提供了重要前提,处于优势一方的信息提供者的信息资源远多于信息使用者和利益相关者的信息,而对于当今所处的信息时代,信息就是生命线,它是人们进行决策的主要依据,提供信息的经营者便基于此对会计信息进行粉饰,使信息使用者做出有利于管理层和管理层所在公司和集团的决策。此外,我国会计准则的弹性为进行盈余管理的提供了手段。 　　二、公司盈余管理的目的分析 　　公司进行盈余管理的目的根据公司实际情况不同而异,结合我国的具体国情和资本市场的发展程度,主要有以下几方面: 　　(一)筹集资金、保持融资资格的需要 　　企业筹资有两大来源:股权性资金和债权性资金,而上市筹资必须满足相应条件。(1)对于首次公开发行股票募集资金,我国《证券法》中规定:发行人最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元等;(2)对于配股、增发、发行债券,《证券法》对3年连续盈利、营业利润也有明文规定,这些定量指标通过控制盈余手段一般都能达到;(3)根据《证券法》,公司最近3年连续亏损将被暂停上市;连续3年亏损,在其后一个会计年度内未能恢复盈利将被终止上市。公司管理当局为了能首发、配股、避免暂停上市和特别处理、终止上市,保持上市筹集资金资格实现“圈钱”目的,以满足公司资金需求,便不遗余力地操纵盈余调高收入、调增利润,达到法律要求底线。此外,对于债权性资金在签订借款合同时会涉及有关利润和盈余的一些条款,公司一旦违反规定未实现合同约定的数据时,将面临解除合同、被惩罚违约金的风险,所以,公司一旦预计不能达到条款要求时,将通过调节盈余实现。 　　(二)避税节税的需要 　　企业为了少向国家缴纳应交的税费和延迟纳税,便从计税基础和税率上下工夫,通过盈余管理降低计税基础、调整收入和利润以及筹划纳税时点以达到使用优惠税率的税法标准,打擦边球。例如拥有较多固定资产的企业,很可能会灵活运用会计准则和税收法规,若二者中都规定折旧方法可以在直线法和加速折旧法中根据企业实际和固定资产的性状和使用寿命选择,则为达到少纳税或者递延缴税的目的,则企业会选择双倍余额递减法或是年数总和法的加速折旧方法,增加当期费用,减少利润,实现避税节税目的。 　　(三)管理人员自身利益需要 　　随着与公司经营成果相结合的业绩评价体系在绝大多数企业的施行,作为“经济人”的经营者为追求自身利益最大化,将选择有利于自身利益实现的盈余管理方法。比如实行股权激励计划,管理人员入股公司,实行股票期权、现金股票增值权股份支付方式的公司,其管理者为了自己的高薪酬、高股票市值便会利用各种盈余管理手段提升公司账面业绩、拉升股票市价,利用权责发生制的基础来达到限定的净利润增长率和净资产收益率。另外,管理当局出于提高声誉、晋升职位、避免撤职考虑,也趋于采用盈余管理。 　　(四)降低公司政治成本、获得政府支持的需要 　　一般来说,政府对于报出的账面利润和盈余较高的垄断性企业(如电力系统、石油企业、航空公司)会通过一定方式进行管制,制定最高限价,加重税负,设定壁垒,这些将增加企业的成本费用,使企业的财富向企业外分配流出,因此政治敏感性企业则倾向于用盈余管理来掩盖其高额利润躲避政府监管部门关注和限制。 　　而针对一些地方上市公司,地方政府所辖范围内的公司经营成果的好坏直接影响政府官员的政绩。政府官员为了显示其作为,对于业绩显著的企业将会给予财政补贴、税收优惠等支持政策,用以激励企业进一步做强做大,此时公司为获得财政支持又通过盈余管理调增利润来达到目的。 　　三、公司盈余管理的手段和后果 　　公司管理