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论中小企业融资中存在问题及应对策略 　　[摘 要]目前,占企业总数99%的中小企业对我们国家GDP贡献超过了60%,税收超过了50%,提供了70%的进出口贸易和80%的就业岗位。然而融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈,融资难问题严重制约了我国中小企业的发展。本文通过总结目前我国中小企业融资过程中存在的问题,分析问题背后的原因,进而根据这些原因探讨相应的应对策略。 　　[关键词]中小企业 融资 问题 　　 　　一、中小企业融资过程中存在的问题 　　目前情况下我国的中小企业融资资金的来源主要有两类:债务类资金和权益类资金。中小企业无论进行债务融资或者是权益融资,其渠道都不顺畅,在融资过程中都或多或少的存在下列问题。 　　(一)中小企业融资渠道和方式单一 　　由于我国金融市场不完善,投资的体制不够健全,而且证券市场的门槛比较高,公司发行债券有着比较高的准入障碍,所以中小企业通常情况下不能通过资本市场来公开地募集资金。据统计资料显示,几乎所有的中小企业融资都来自于银行贷款。这主要是因为我国还没有形成健全的政策扶持体系以及法律保护体系,中小企业难以采用股权融资的渠道。但是中小企业通过银行贷款的融资渠道也存在着一些困难。因为中小企业的贷款数额通常都不是很大,贷款后的监控成本又比较高,再加上中小企业缺少抵押资产以及信用等级低等因素,要想获得银行的贷款就比较困难。据一项调查报告显示,曾经获得银行贷款的中小企业占全部中小企业的比例不超过十分之一。 　　(二)融资政策体系不健全 　　由于历史遗留原因,我国的融资政策体系很不健全。在这种融资政策之下中小企业很难进行融资。我国的融资政策体系对大型企业与中小企业实行区别对待,大企业从银行获得贷款比较容易,成本也比较低,中小企业由于资产规模较小、信用等级较低、缺乏有效担保等原因,要想获得银行的贷款却非常困难,即便获得贷款也要付出高昂的成本。在现行的融资政策体系之下中小企业受到不公平的待遇,导致在很多时候出现中小企业还款意识不强的问题。这种不健全的融资政策体系最终酿成双输的后果。 　　(三)融资成本较高 　　由于中小企业???资渠道比较窄,非常依赖银行贷款,但是获得银行贷款的难度又比较大,成本比较高,所以中小企业往往通过一些非正规的方式进行融资,例如向亲朋好友借款、民间借贷等民间融资。目前情况下,民间融资在中小企业的融资中占有非常重要的地位。虽然这些非正规的民间融资渠道暂时解决了中小企业的融资需求,但是民间融资渠道的成本非常高,通常远远高于人民银行规定的基准贷款利率的4倍,有的年利率甚至超过40%,过高的融资成本早已使中小企业不堪重负。 　　(四)缺乏长期资金来源 　　中小企业由于受到股权融资、长期贷款等融资渠道的限制,长期资金来源比较少。虽然通过非正规的融资渠道可以在短时间内获得资金供应,但是难以得到长期的保证。由于缺乏长期资金来源,中小企业的资产规模通常都比较小,过小的资产规模严重影响了中小企业的持续、健康发展。 　　二、中小企业融资难的原因 　　引起中小企业融资难的原因有很多,概括起来,主要有以下几个方面。 　　(一)中小企业自身实力不足 　　由于我国中小企业的规模普遍较小、资金实力较弱、缺少可以抵押的资产以及抵御市场风险变化的能力不够强等实力方面的不足,使得银行不愿意贷款给中小企业。而且有部分中小企业在获得贷款后采用种种方式逃避银行债务,也影响了中小企业的信用形象。除此之外,中小企业还普遍存着忽视财务管理和财务制度建设的问题,财务管理方面有很大的随意性,银行不能获取中小企业真实的财务资料,对其还款能力不能做出真实、有效的评估,自然不愿意贷款给它们。 　　(二)资本市场不够完善 　　目前我国的资本市场还不够完善,中小企业难以通过股权渠道进行融资。虽然我国在2004启动了中小企业板,但是出于降低股票市场的风险、维护金融市场的稳定方面的考虑,国家在政策上给中小企业股权融资设置了比较高的门槛,只有很少的中小企业可以跨越过这个门槛。而且即便可以上市,这些为中小企业设置的创业板市场容量也比较小,难以满足企业的融资需要。 　　(三)政府支持的力度不够 　　我国政府一直给予大企业以政策倾斜,给予他们各种各样的优惠政策,得到融资上的优惠。由于大型企业规模大、资金力量雄厚,再加上国家的政策扶植,由此导致的马太效应严重抑制了中小企业的融资。除此之外,对于中小企业的民间融资渠道,相关方面的法律条文也是语焉不详,并且缺乏配套设施。所有这些都导致中小企业融资的困难。 　　三、中小企业融资难的应对策略 　　针对中小企业融资中存在的问题以及产生这些问题的原因,在此提出针对性的应对策略。 　　(一)中小企业要加强自身建设 　　中小企业要想拓宽融资渠道,获得银行贷款等资金,