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论中小股东权益保护完善 　　[摘要] 在我国，控股股东侵犯中小股东权益的现象屡见不鲜，这是资本多数决原则导致的必然结果。基于我国《公司法》和《证券法》对此方面的规定存在着一定的缺陷，本文参考各国公司法的理论和实践，结合我国《公司法》实施过程中所暴露出的问题，讨论并建议《公司法》在中小股东权益保护方面应当建立的相关制度。 　　[关键词] 中小股东 公司法 权益保护 独立董事 　　 　　在公司制度不断发生变革、公司组织快速发展的过程中，公司大股东凭借其控股地位压制中小股东，侵害中小股东权益的现象时常发生，尤其是在上市的股份制公司中表现更为突出，因此为提高作为股市基础的中小股东的投资信心，推动我国证券市场的发展，我国应加强对中小股东权益保护的完善。为此必须仔细分析公司制度中中小股东权益受侵害的现状，并对我国立法之不足做相关论述，进而提出改变这种弊端的对策。 　　一、研究我国中小股东权益保护的理论依据与现实意义 　　1.保护中小股东的权益是我国经济发展的需要。中小股东作为我国社会经济活动的参与者，作为公司成员的重要组成部分，其一举一动都影响着我国证券市场与经济的发展。只有能够真正保护中小投资者利益的市场，才能给投资者以信心和安全感，才能推动我国公司制度的发展，推动我国社会经济的不断进步。 　　2.保护中小股东权益是保护弱势群体的法治价值取向的要求。中小股东在我国现代公司制度中处于一种弱势群体的地位，因为我国实行资本多数决原则，势必导致控股股东权益的不断膨胀，致使中小股东成为大股东的附庸，大股东操纵公司，侵害它们的权益，这与我国的法治精神是相违背的，所以保护中小股东的权益已成为我国保护弱势群体法制价值的必然要求。 　　3.加强中小股东权益的保护是我国公司制度不断发展的要求和时代需求。我国第一部《公司法》确立十年以来，随着公司组织的迅速发展，新的公司组织形式的不断涌现和组织结构的复杂化，旧的公司法制度已不能适应时代的要求，特别是在《公司法》纵深发展之后才暴露凸显的中小股东权益保护问题，更应引起立法者的重视。 　　4.保护中小股东权益是完善公司治理结构的必要条件。有效的公司治理才能保证公司盈利目标和社会责任的实现。现在的公司治理结构实质上关注的是一切利益相关者与股东之间，大股东和中小股东之间的一种利益协调与平衡。为了实现两者之间的协调与平衡，完善公司的治理结构，保护中小股东的权益成为必要。 　　二、我国中小股东权益保护的立法现状 　　因为我国证券市场建立的时间比较短，所以相关的中小股东权益保护方面的措施还不够完善，在保护中小股东的权益保护的规定主要有以下几个方面： 　　1.1999年3月29日在中国证监会和经贸委联合发布的《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》中首次提出了我国上市公司应建立独立董事制度的规定。 　　2.2002年1月9日在中国证监会和经贸委联合颁布的《上市公司治理准则》中规定了上市公司在股东选举过程中，应充分反映中小股东的意见，股东大会在董事选举中应积极推行累积投票制度。并对采取累积投票制度的条件做了规定。 　　3.我国《公司法》第57―63条及第118、123、128条等规定了不得担任董事、监事、经理的情形及董事、监事、经理的义务和责任。《上市公司治理准则》第29―39条及第88条、第59―68条也规定了董事、监事、经理的忠实善管义务，中小股东可以援引这些条款以保护自己和公司的权益免受侵害。 　　4.《上市公司股东大会规范意见》还对涉及关联交易的股东大会中股东表决排除权、股东大会的召集请求权、股东的知情权、质询权和提案权在相关条款做了规定，也体现了对中小股东的一种保护。对于股东大会决议违反法律、行政法规，侵犯股东权益的，股东有权向人民法院提起诉讼。 　　三、我国中小股东权益受侵害的现状 　　在我国，上市公司绝大部分由国有企业改制而来，国有股东占控股地位，形成了“一股独大”的现象。大股东凭借其优势地位，通过各种手段掠夺小股东，侵害小股东的权益，主要表现在以下几个方面： 　　1.大股东侵占上市公司的资产。大股东往往凭借其在公司持股的优势地位，利用利益转移、分红掠夺、利润操纵和欺骗圈钱等手段来侵占公司资产，损害中小股东的权益。 　　2.不公平的关联交易。此种情形多发生在母公司与子公司或兄弟公司之间,交易大多数是以转移支付、低价买入高价卖出的暗箱操作实施利润的转移和操控，来逃避中小股东和其他监管部门的监督,这样不但侵害了中小股东的知情权,更严重损害了它的收益。 　　3.间接持股。在我国，单一股东直接或间接持股总量超过5%，但未加披露的实例屡见不鲜，这种情况显然对中小股东的权益保护是极其不利的。 　　4.一致行动。一致行动是指两个或两个以上的人以协议（口头或书面）的方式达成