燕山大学工程经济学三级项目.pptxVIP

2018工程经济学三级项目成员：高士康 高强 姚帅 卢小宙 李柱一目录01/02/项目内容和基本数据融资前全部投资现金流量表及计算03/04/融资后资本金现金流量表及计算敏感性分析1项目内容和基本数据PART 01项目内容和基本数据某工业项目计算期15年，建设期3年，第四年投产达到70%生产能力，第五年开始达到100%生产能力。（1）固定资产投资A万元，其中自有资金投资为50%A万元分年投资情况如下表所示第一年第二年第三年合计固定资产投资0.3A0.4A0.3AA其中：自有资产0.15A0.2A0.15A0.5A不足部分向银行借款，借款年利率为6.58%（小数点后两位是小组成员学号后两位的均值），建设期间只计息不还贷，第四年投产后开始还贷，每年付清当年利息，并分10年等额偿还建设期利息资本化后的全部借款本金（等额还本，利息照付）。该项目的固定资产综合折旧年限为 10 年，残值率为 10%。备注：A 值等于小组成员平均体重乘以 100。如平均体重为 50Kg，则 A 值为 5000 万元。（2）流动资金（净营运资金）投资约需 0.3A 万元，假定全部用银行贷款，年利率 8%。（3）销售收入、销售税金及附加、经营成本的预测值如下表，其他支出忽略不计。项目内容和基本数据第4年第5年第6年...第15年销售收入0.7AAA...A销售税金及附加0.04A0.06A0.06A...0.06A经营成本0.4A0.6A0.6A...0.6A（4） 企业所得税率为 25%。（5） 基准收益率 10%任务及要求：（1）编制融资前全部投资现金流量表，并计算净现值、内部收益率、动态投资回收期。（2）编制资本金现金流量表（融资后），并计算净现值、内部收益率、动态投资回收期。（3）进行敏感性分析，自行选择敏感因素、变化幅度进行分析。项目内容和基本数据基本数据如下：一：固定资产投资的确定组内成员体重分别为64kg、76kg、68kg、72kg、70kg求得平均值为70，则固定资产投资为7000万元,其中自有资金投资为 3500 万元。分年投资情况如下表所示。第一年第二年第三年合计固定资产投资2100280021007000其中：自有资产1050140010503500二：借款年利率的确定组内成员学号分别为38、21、11、06、48求得平均值为24.8，则借款年利率为 6.25%2融资前全部投资现金流量表及计算PART 02融资前全部投资现金流量表及计算—现金流量表序号项目1234567891011121314151现金流入000700091009100910091009100910091009100910091009833.91911.1营业收入0004900700070007000700070007000700070007000700070001.2补贴收入0000000000000001.3回收固定资产余值00000000000000733.91911.4回收流动资金0002100210021002100210021002100210021002100210021002现金流出2100280021005180672067206720672067206720672067206720672067202.1建设投资2100280021000000000000002.2流动资金0002100210021002100210021002100210021002100210021002.3经营成本0002800420042004200420042004200420042004200420042002.4营业税金及附加0002804204204204204204204204204204204202.5维持运营投资0000000000000003所得税前净现金流量-2100-2800-2100182023802380238023802380238023802380238023803113.91914累计所得税前净现金流量-2100-4900-7000-5180-2800-42019604340672091001148013860162401862021733.91915调整所得税000368.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.61820255955956所得税后净现金流量-2100-28003817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.