相依风险模型的破产概率及极限实际.pdf

摘 要 近些年来，金融市场的波动日趋剧烈，一些影响重大的金融危机事件的发生愈来愈频 繁，这些都给风险管理者提出了新的挑战．人们迫切呼唤更加合适的风险模型来处理这些 情况．本文在前人的基础上研究了相依风险模型的有关问题，在离散时间和连续时间两种 框架下，主要考虑了以下三个问题： 首先，研究了变利率的离散时间风险模型的破产概率问题，在离散市场建立了具有变 利率的相依风险模型，然后讨论了具有变利率的相依风险模型破产概率，并且找到破产概 率和生存函数之间的关系式．最后利用新方法证明了具有变利率的相依风险模型破产概 率． 其次，研究下滑风险限制下相依风险的最优停止损失再保险策略问题，将连接函数 (Copula函数)引入到再保险，建立有关相依风险的再保险数学模型，利用下滑风险作为 测度研究相依风险的最优停止损失再保险策略，得到最优停止损失策略的表达式． 最后，研究了风险相依投资模型的中心极限定理和中偏差原理，建立了多元方差混合 结构的相依风险模型，研究了上述模型下相依风险的渐近理论，得到了相依风险的中心极 限定理和中偏差原理． 关键词：相依风险，厚尾分布，Copula函数，VaR，渐近稳定． ABSTRACT recent numberof financialcrisisoccur Inthe years，a major market areal torisk severefinancialvolatility,whichposes challenges callforamore riskmodeltohandlethesesituations．Inthis appropriat paper，westudy inboth to ri8ksmodelbasedonPrevious．whichalediscussed issuesrelated dependent andcontinuoustime mainthree follows： discretetime framework，thequestions modelwithdiscretetimeruin studiedthevariableinterestraterisk probability First，we interestrateinthediscrete establishariskmodelwith variable and dependent problem riskmodel market．Thenwediscusswithvariableinterestrate dependent the betweenthesurvivalfunctionand ruin relationship bankruptcyprobability,andprove for riskmodeltheuseofnewmethods． withvariableinterestrates probability dependent