经典风险模子中多个风险资产的最优投资和最优再保险.pdf

南京师范大学硕上学位论文 中文摘要 一个保险公司，在收取保费的同时，也将承担支付保额的风险，有时还会冈 为支付保额过高而导致公司破产．所以，如何采取合理的手段，比如g通过再保 险或投资，来使公司风险达到最小或使收益最大化，成为目前保险公司亟待解 决的问题，保险风险模型中的最优投资和最优再保险问题也因此成为近十年来 比较热门的话题之一． 我的硕士论文致力于研究经典风险模型中多个风险资产的最优投资和再 保险问题．在本论文中，我们假设保险公司把财产投入多个风险资产和一个无 风险资产的金融市场．同时，我们假设保险人通过购买比例再保险来降低风险， 并对其控制变量加上一定的限制，也就是，要求比例再保险策略取值于[0，l】．本 文是在期望保费原理下，以盈余终值的期望指数效用达到最大作为最优准则， 分别讨论了经典风险模型中投资与不投资两种情况下的最优问题。并得到了最 优策略与值函数的近似表达式．同时。我们也证明了投资总比不投资好的结论． 最后，我们还证明，在一定条件下，经典风险模型中的最优值收敛于扩散逼近模 型中的最优值． 资；比例再保险；期望保费原理 一Ⅱ．一 南京师范大学硕士学位论文 !!!!!苎!!竺!!I 二 I!!曼!!皇!!!!!!!曼 一一 Abstract Aninsurance receivesthe it will also facetherisk company premium，but of the willOccurwhenclaimis than claim．Sometimes，ruin paying higher its to thereasonable surplus．Therefore，how get strategy(for example，the reasonablereinsuranceorthereasonableinvestment strategy strategy)which is inthesenseof function optimal maximizing(or minimizing)someobjective becomesthehot forinsurance the ten problem company．Inpastyears，optimal investmentandreinsurancehave muchinterestinfinancialand problemsgained actuarialliterature． Inthis the of paper,we insurer’S view,the study,from point optimalpro—