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利率市场化是对中国银行业考验 　　2012年6月以来，央行通过两次调整存贷款利率来收窄利差，并扩大了存贷款利率的浮动幅度，存款利率可以上浮1.1倍，贷款利率可以下浮0.7倍。这不仅是刺激经济的措施，更是利率市场化的重要举措。当人们都在期待利率市场化的时候，我们必须要清醒地认识利率市场化将会给中国银行业带来什么样的挑战和影响，银行业是否都做好了准备。 　　利率市场化是对中国银行业的考验 　　在市场环境下，利率是资金的价格，由市场供求决定，并随着市场供求而波动。资金的特殊作用和它对经济社会的影响，使得利率变动的敏感性极高，这不仅会给银行等市场主体的预期经营收益带来影响，还会导致整个经济运行的波动，这种影响和波动就是利率的作用。严格的利率管制虽然比较公平、比较稳定，但也严重影响经济社会运行的效率和资源配置及利用的效率。 　　尽管利率市场化是发挥市场机制来配置社会资源的重要方式，可以提升市场效率，但由于利率市场化会使社会资金价格的变动更加频繁，走向更难预测，有可能会对经济运行和社会生活带来较大的负面影响或冲击。因此不少国家对利率管制都比较严格，即使是美国、日本、欧洲等市场化程度很高的国家对于利率市场化也是十分谨慎。从一些国家的实践情况看，利率市场化改革直接会导致利率波动加大，利差收窄，据统计，美国的利率市场化改革使存贷款平均利差收窄了0.54个点，日本1994年完成利率市场化改革后，存贷利差由1984年的3.15个百分点收缩到1994年的2.33个百分点，减少了0.82个百分点，由此引发了一些银行的破产倒闭。在一些东南亚国家、拉美国家，利率市场化改革还导致了经济社会的不稳定，触发了金融危机或经济危机，如阿根廷利率市场化改革导致了债务危机。 　　我国经过三十多年的经济体制改革，利率市场化条件逐步成熟，自1996年银行间同业拆借市场利率放开之后，利率市场化改革不断向前推进。同业市场拆借利率、外汇存贷款利率早已放开，贷款利率向上浮动和存款利率向下浮动也是放开的，还有一定的贷款利率向下浮动区间，银行间市场利率、债券市场利率、外币存贷款利率都实现了市场化定价。只是存款利率的上浮和贷款利率的下浮还受到政策的限制，没有完全放开，当然这也是对经济社会影响最大的。现在所说的利率市场化主要是指把存款利率的上浮限制和贷款利率的下浮限制逐步放开，国家不再进行管制。 　　由于中国银行业的资产主要是信贷资产，非信贷资产占比较低，银行的经营收入主要来自存贷利差收益。加快利率市场化的推进步伐，可以促使中国银行业提升市场竞争能力和经营能力，使银行的贷款利率不能与存款利率同向同幅波动，每家银行的存贷款利率水平也会出现差异，但这种波动和差异会直接导致银行的经营成本上升，利差收窄，收益下降，风险增大。利率市场化作为金融领域的一项根本性变革，是对中国银行业既有的盈利模式、经营结构、管理水平、创新发展能力的全方位考验，是对银行在平衡市场、风险、收益等方面的巨大挑战。它将深刻改变金融市场现有的分布格局，只有那些经营结构优、管理水平高、创新能力强的银行，才能经受住利率市场化浪潮的涤荡和磨炼。 　　加快调整经营理念和方式 　　存款是银行最重要的资金来源，“存款第一”是银行始终不能动摇的经营策略。在利率管制的情况下，存款利率不能上浮，所有银行的存款利率都一样。对存款的市场竞争，主要表现为服务的竞争，银行只有通过提升服务来争取存款，谁服务好谁的存款就多，占比就高。在利率放开的情况下，不同银行的存款利率就会有比较大的差异，这时银行间对存款的竞争就不仅体现在服务上了，还会更多地反映在吸收存款的价格上。 　　银行是存款人与借款人的中介，吸收存款只是银行获得收益的工具，是为了把它贷给借款人，以便能从中获得利差收益。但存款也并非是越多越好，银行必须要根据借款市场的需求来确定吸收多少存款。借款需求不足，存款利率就会下降，借款需求旺盛，存款利率就会上升，超过借款需求的存款，或高于借款利率的存款不会有市场。利率市场化条件下，存款业务的同业市场占比领先并不一定是竞争力的表现。高成本的存款，可以使存款的市场占比提高，资金来源增加，但不一定能带来预期经营收益。 　　由于市场主体并不都是理性的，对未来通货膨胀的预期也并不都是合理的。对于习惯了在利率管制下经营的银行，一旦失去了政策的约束，面对激烈的市场竞争和生存的压力，也有可能失去理性，会更多地使用价格竞争手段，不排除采用非理性的竞争来吸收存款，由此只能引发其财务状况失控，甚至被迫退出市场。因此，中国的银行业要彻底转变经营理念，面对市场化的竞争环境，不仅要用价格优势来吸引客户存款，更要用服务来吸引存款、用风险管理的优势来争取存款，构建起全新的经营模式。 　　事实上，经营转型有很大风险，也要支付很高成本。在经营效益较好的情况下，银行是不会轻易转型和调整的，只有