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债务重组带来的影响及债务重组准则的不足 债务重组带来的影响 3结语 新《债务重组》准则的制定，对整个市场和上市公司产生了深远的影响，修改后的《债务重组》准则是有利有弊的，《债务重组》准则总体上较之以前更趋于合理，但仍存在许多不足。可以肯定的是，这次新准则的完善，对中国社会主义市场经济的发展、成熟有着重要作用。我国债务重组准则的全面改进仍然任重道远，这就需要会计人员继续不懈努力，建立起一套完善的债务重组准则的理论体系，并早日与国际接轨。 新债务重组准则对上市公司的影响和对策 2006 年2 月，财政部颁布了参照国际会计准则制定的新会计准则，包括1 项基本准则和38 项具体准则，于今年1 月1 日首先在上市公司执行。新准则的基本准则是借鉴国际财务报告准则《编报财务报表的框架》，结合我国的具体情况修订而成的，它在整个准则体系中起统驭的作用。一方面，它是“准则中的准则”，指导具体准则的制定；另一方面，当出现新的业务，具体会计准则暂未涵盖时，应当按照新基本准则所确立的原则进行会计处理。新基本准则的总体目标修改为“规范企业会计确认、计量和报告行为，保证会计信息质量”，从而满足投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等对会计信息的需求。新基本准则对原会计核算进行完善和相应的调整。现有会计信息质量特征包括:可靠性、相关性、可理解性、可比性和一致性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性八项原则。但权责发生制原则和历史成本原则不再作为会计核算的基本原则，增加了权责发生制会计基本假设。新基本准则按照2000年国务院发布的《企业财务会计报告条例》中对资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等六大会计要素进行了重新定义。此外基本准则还吸收国际准则中的合理内容，在“利润”要素中引入国际准则中的“利得”和“损失”概念。 二、新准则执行对上市公司的影响（一）提高了企业会计信息的客观性新债务重组准则最大的特点是对资产采用公允价值计价，这能使公司的???资产更能反映公司的价值，从而使会计信息更加可靠，有助于提高会计信息质量和透明度。新债务重组准则将重组收益直接计入公司当期收益则大大提高了大股东向上市公司注入优质资产的热情，在公司出现亏损或面临“ST”的情况下，公司控股股东为公司注入优质资产，不仅解决了公司的“清欠”问题，而且提升了公司的经营能力和竞争力。同时，优质资产的注入，意味着上市公司将迎来外延式快速增长动力，从而带来显著的投资机会。因为较之企业内生性增长，外延式效果更加明显，可以在较短时间内迅速提升上市公司的业绩和成长性，使得相关个股的投资价值得到迅速提升。（二）为管理层操纵信息提供了手段在新的会计准则下，上市公司以往通过债务重组所获收益计入资本公积的财务操作，将改为计入当期营业外收入，成为利润来源。这就为公司管理层操纵信息提供了手段。众所周知，2001 年前的债务重组准则就是规定重组收益列入企业的营业外收入的，当时只要与债务重组沾边的股票都连续涨停，不断有股票因重组成功而一飞冲天，一时风光无限。可是不久，由于重组并购中的短期行为和投机性问题，都成了ST 家族的新成员。2001 年，财政部根据郑百文的个案制定了债务重组收益记入资本公积的会计准则，事实证明。这一会计准则对一些高负债公司利用债务重组蓄意包装利润起到了很好的作用。可如今，准则又将债务重组收益重新规定为企业的营业外收入，作为收入的一部分，抵减支出后，最终形成利润，使得原来每股亏损的股价一跃成为赢利甚至每股净利几块钱，2007 年如火如荼的股市行情中，ST 版块的一骑绝尘，都是新债务重组准则预期实现的表现，债务重组导演的财富神话又开始频频上演。 债务重组准则存在的不足 （三）新准则没有考虑现值问题在以修改其他债务条件进行债务重组的方式下，准则首先将重组债务的账面价值和修改债务条件后未来应付金额进行比较，来判断是否进行账务处理，在前者大于后者的情况下，以后者作为新债务的账面价值，而若前者小于后者，则不作账务处理。“应付（收）账款”作为流动性负债（资产），可以不考虑资金时间价值，以未来偿付（收取）的金额进行计价，但债务重组中，往往会修改债务的偿还期，特别是在将债务偿还期延长至一年以上时，此时再不考虑资金时间价值问题就不太合适。而且有时会出现重组债务账面价值小于未来偿付金额，但大于未来偿付金额现值的情况，按目前规定，不应做账务处理，但实际上债权人是作出了让步，如果考虑现值则就应作为债务重组加以核算。具体做法是：在未来偿付期限小于一年的情况下，可不考虑现值问题；若偿付期大于或等于一年，则应首先以未来偿付金额的现值与重组债务的账面价值进行比较，以判断是否进行财务处理。在前者大于