第八章_非银行金融机构.pptVIP

非银行金融机构 学习目标 一、掌握非存款性金融机构的性质和种类　　　　　　　 二、掌握保险公司、养老金、金融公司、政策性银行的职能　　　　　　　 三、掌握投资基金的类型、结构和功能　　　　　　　 四、掌握投资银行（证券公司）的结构和主要业务 五、掌握我国投资基金的情况 本章包括五部分内容： 一、概述 二、投资基金 三、投资银行（证券公司） 一、概述 在 我国，非存款性金融机构指的就是非银行金融机构，主要包括证、保、信，还有财务公司、租赁公司、投资基金等。 （一）保险公司 概念：收取保费，建立保险基金，对保险事故进行赔付的金融机构。 保险活动的产生与发展：保险是社会经济发展到一定阶段的产物，随着经济活动的发展，保险业的经营领域日益扩大。 保险业分为财产险、人寿险、再保险三大类，分业经营。 保险当事人有保险人、被保险人、受益人、保险代理人、保险经纪人等。 保险基金的投资：银行存款、政府债券、金融债券等，近年进入证券市场。 社会保险（障）机构区别于商业保险公司，社保包括养老、医疗、工伤、失业四大保障，是社会保障机制的重要组成部分。 社保基金的筹集：在我国是以国家为主的设置方式，由职工、企业和国家三方各出一部分资金，按照相关规定来设置。 我国的社保制度正在建立和完善之中。 社保基金是金融市场中一种重要的投资机构。 （二）社会保险（障）机构 （三）财务公司 我国的财务公司是企业集团内部各成员机构相互融资服务的金融机构，也可叫内部银行。但随改革开放的深入发展，财务公司也具有了外部投资融资的职能，以及信托投资公司的职能。 按国际惯例，信托业的本意是“受人之托，代人理财”，信托公司从中赚取手续费。 我国《信托投资公司管理办法》规定，信托投资公司的经营范围如下： 受托经营资金信托业务，即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分； （四）信托投资公司 受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条　件和目的，进行管理、运用和处分。　　 受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；　　 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务； 受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务； 代理财产的管理、运用和处分；　　 代保管业务；　　 信用见证、资信调查及经济咨询业务； 以固有财产为他人提供担保；　　 中国人民银行批准的其他业务。 （一）定义 投资基金也叫共同基金，信托基金，单位投资信托等。 指投资方向相同的投资者将资金集中起来交由专业投资机构进行投资并代为管理，所得收益按比例分享的一种信托投资方式。 最早的是1868年英国的“海外及殖民地政府信托基金”，到1890年英国达到101家。 二、投资基金 1921年美国组建第一家“美国国际证券信托基金”，1940年美国实施《联邦投资公司法》，规范了共同基金的组建及管理的各项要点，为当事各方提供了完整的法律保护。 法律法规为基金的发展奠定了基础，美国是世界上基金规模最大的国家，2006年底达到8000只左右，基金资产达到了10.414万亿美元，远远超过各类银行的存款总额，占全球基金资产的54.8％。 20世纪70年代以来，亚洲新兴国家的投资基金业成长很快，如香港、新加坡等。 1、开放式基金：发行在外的基金凭证的数额不固定，投资者可按基金的净资产值随时购买或赎回。 2、封闭式基金：发行在外的基金凭证的数额事先限定，在存续期内不能赎回，只能在该基金上市的市场上进行转让，或在存续期结束时一次性赎回。 （1）按照变现方式或运作方式的不同 （二）投资基金的分类 （2）按照组建时依据的法律基础的不同 1、契约型基金：依据一定的基金契约所组建。基金设立前，由发起人、管理人和托管人之间共同订立一个契约，依契约行事。 2、公司型基金：依据公司法组建的基金，类似于一般的股份公司。 （3）按基金所募资金的投向 1、证券投资基金； 2、产业投资基金； 3、国家基金； 1、小额投资、费用低廉； 2、组合投资、分散风险； 3、专家运作、专业管理； 4、流动性强、变现性高。 （四）基金的组织结构 五个方面当事人：发起人、经理人、托管人、投资人和代理人。 （三）投资基金的优越性： 开放式基金400