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每月编制净现金流报告 避免企业风险 　　导读：在现在的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。 　　现在的企业对现金流运作的状况越来越重视，经营者已认识到企业发展的风险很大因素在于对经营现金流量的管控能力。但在实际工作时，有关于现金流的管控理论和实践都比较少，因此许多企业对现金流管控缺少好方法，一遇到经济危机或市场不景气时，就会出现资金链断裂，甚至破产。 　　在现在的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出来的经济下滑，能告诉管理团队在不同情况下，需要多少现金来维持商业运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。在现金为王的今天，现金流量管控和营运资本管理的方法和技术变得尤为重要。 　　因此，编制净现金流报告现已经成为企业财务经理面临的重大挑战。企业要从观念上确实重视现金流管理，把现金流量管理提高到防范企业风险的战略层面来对待，避免单纯就现金短缺谈现金流。企业要从战略性现金流的要素着手，关注影响现金流管理的重要因素和指标，建立现金流管控的全面分析报告体系，以及时解说影响现金流的因素，避免企业风险。 　　要避免企业风险，每月定期编制净现金流报告是必要的，对企业经营中影响现金流的因素，具体指标分析主要有以下几方面： 　　1.分析经营活动现金流量 　　在正常情况下，经营活动现金净流量->0。计算结果如为负数，表明该企业经营的现金收入不能抵补有关支出，存在经营困难。 　　现金购销比率。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：商品呆滞积压；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。用公式表示为： 　　现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金 　　营业现金回笼率。此项比率一般应在95%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常或销售信用政策不适当；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。用公式表示为： 　　营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入×100% 　　支付给职工的现金比率。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。用公式表示为： 　　支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金 　　2.分析企业短期偿债能力 　　分析企业短期偿债能力，主要是看企业的实有现金与流动负债的比率，由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在之间。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。用公式表示为： 　　企业的实有现金与流动负债的比率=/流动负债 　　3.分析企业固定付现费用的支付能力 　　这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机，可能存在经营萎缩，资产负债率高，投资失控，企业人力资源配置不当等问题。用公式表示为： 　　固定付现费用支付能力比率=/各项固定付现费用 　　4.分析企业发展能力 　　盈利现金比率。该比率越高，企业创造未来现金流量或利润的能力就越强。用公式表示为： 　　盈利现金比率=经营活动现金净流量/净利润 　　现金流量资本支出比率。这个比率主要反映企业利用经营活动产生的净现金流量维持或扩大生产经营规模的能力。其比值越大，说明企业发展能力越强，反之，则越弱。用公式表示为： 　　现金流量资本支出比率=经营活动的净现金流量/资本支出总额 　　公式中，“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。 　　现金流入对现金流出比率。这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金流出的程度。用公式表示为： 　　现金流入对现金流出比率=经营活动的现金流入累计数/经营活动的现金流出累计数 　　一般而言，该比率的值应大于1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生正现金流量的能力，在某种程度上也体现了企业盈利水平高低。比值越大，说明企业上述各方面的状况越好，反之，则说明企业上述各方面的状况越差，发展能力越弱。 　　在分析时要注意自由现金流量的运用。企业价值与企业自由现金流量正相关，也就是说，同等条件下，企业的自由现金流量越大，它的价值也就越大。我们把以提升企业价值为目标的管理定义为企业价值管理。企业价值指标是各行业领先企业所普遍采用的业绩考评指标，而自由现金流量正是企业价值的最重要变量。企业价值和自由现金流量因其本身具有的客观属性，正在越来越广泛的领域替代传统的利润、收入等考评指标，成为企业成长必须考虑的重要因素。 　　自由现金流是股东评估企业价值的一个重要测量工具。它是企业给付所有现金开支以及运营投资后所持有的剩余资金， 它是企业为各