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浅议中小企业融资困难原因及解决方案 　　摘要：改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在经济运行中的一些独特功能，如充当经济增长引擎、创造就业机会以及优化调整产业结构、实现科技创新与成果转让等等为中国各界所认可。然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，严重阻碍了中小企业的发展，更为严重的是，2008年以来，由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球，并逐渐向实体经济蔓延，至使世界经济增速减缓，外部需求减弱，我国中小企业发展面临着更为严峻的形势。我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在企业的健康发展、振兴国民经济、构建和谐社会等方面发挥更重要的作用。 　　关键词：中小企业融资困难解决方案促进发展 　　中图分类号： C29文献标识码：A 文章编号： 　　一、中小企业的融资困难现状及原因 　　目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：一是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上；其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面；另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。对于这一问题的根源，主要有以下几方面的原因： 　　1、中小企业内在缺陷与竞争劣势 　　中小企业作为一个整体，在经济发展和社会进步中的作用十分突出。但作为个体，则存在一些内在的“缺陷”，比如信息不透明、财务不健全、发展不稳定等。由于这些“缺陷” 金融部门对其贷款会更谨慎，主要表现为贷前花费大量的人力、物力去调查企业的真实情况，防范风险，贷后也要加倍监督。这使得银行拉长信贷流程和增加审贷环节，影响了放贷的及时性。同时，也增加了融资的成本。更重要的是，当银行信息收集和监督成本过高、交易不经济时会选择不贷。从中小企业的特点来看，大多是中小企业处于产业链的后端，为大中企??提供配套服务，一旦大中企业感到资金紧张后，往往通过自身处于产业链前端的优势将“紧张”转移给中小企业，所以，中小企业在激烈的市场竞争中，往往处于劣势。 　　2、货币政策紧缩效应与非公企业政策虚位 　　受金融调控的影响，货币供应量与贷款增速明显下降。中央银行为缓解经济中投资过热及通货膨胀的压力，多次提高法定准备金率，在一定程度上影响了金融机构的信贷扩张力，使银行超额准备额减少，可贷资金下降，企业获得的资金随之削减，从而间接调控货币供应量。货币供应量总量紧缩，增速放缓，是造成中小企业融资困难的另一个原因，但货币供应结构失衡更使中小企业融资环境愈加恶化。 “ 　　3、股票及债券市场的门槛高 　　我国《公司法》规定：股份有限公司注册资本不得少于人民币500 万元，上市公司股东总额不少于人民币3 000 万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件直接取消了中小企业的资格，扼杀了中小企业试图通过资本市场进行融资的想法。我国《公司法》还规定了有限责任公司发行债券其净资产不得少于6 000 万元，股份有限公司净资产不得少于3 000 万元，并且需要有实力雄厚的企业作担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制了中小企业通过发行债券融资的空间。 　　4、社会信用制度不健全 　　我国不止是中小企业的信用问题,就连中国公民的信用问题也才刚刚起步。中小企业的信用问题一方面来自企业群体信用的短缺，另一方面国家缺少信用体系的硬性监督及法律法规。信用体系的成熟还需要一段漫长的过程。 　　二、解决中小企业融资困难的对策 　　（一）、政府要加强对中小企业的扶持力度。政府要认清向中小企业提供资金的重要性，采取措施来解决中小企业融资难的问题。根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。银监会在2006年7月颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制。对于此，银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好的环境。同时，根据经济环境的变化，不断更新完善机制，尽可能地满足中小企业资金需求。 　　（二）、大力发展中小企业金融机构。银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持，适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家政策的中小企业的发展，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。 　　（三）、尽快建立健全中小企业担保体系