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供应链融资风险与防范 　　【摘要】供应链融资是在整个产业供应链的范围内进行综合授信的一种交易方式，对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务。文章阐述了供应链融资的概念，对供应链融资面临的风险进行了分析，并对如何防范供应链融资中的风险提出了相应的措施。 　　【关键词】供应链融资 风险 防范 　　一、供应链融资的概念 　　供应链融资是指在整个供应链中确定一个核心企业，以核心企业为出发点，为供应链上的其他相关企业提供融资支持。金融机构通过对整条供应链的管理水平以及核心企业的信用水平进行严格的评估，以企业交易行为所产生的未来确定收益为直接还款来源，打通了从原材料采购、中间及制成品，到最后经由销售网络把产品最终送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连结成一个整体，在此基础上对核心企业以及链条上多个参与企业提供金融服务以及多种金融产品。金融机构将供应链上相互关联的企业作为一个整体，将核心企业的较高信用等级部分转移至信用等级较低的上、下游配套中小企业，满足供应链上资金薄弱的中小企业的融资需求，解决了供应链上下游配套企业融资困难和供应链产业失衡的问题，降低了上下游配套企业的融资成本。同时，供应链融资可以将银行信用有效融入上下游配套企业的购销过程之中，增强其商业信用，促进配套企业与核心企业建立长期的战略协同关系，从而提升整个供应链产业的竞争能力。 　　二、供应链融资存在的风险 　　供应链融资对于整个供应链条中的企业提供了很大的融资支持，但是在整个供应链融资流程中，也存在着相应风险，需要引起金融机构足够的重视与关注。具体来说，供应链融资存在的风险主要表现在以下几个方面： 　　（1）合同真实性风险。金融机构作为供应链融资体系中的资金提供方，需关注整个供应链融资过程中的风险，评估风险时不再仅仅针对借款主体的自身情况进行，而是需从供应链的角度出发，对核心企业与上下游企业的整个链条进行评估，将整个交易流程作为一个整体来评估风险。因此，交易合同的真实性十???重要，也是供应链条能够稳定运行的关键所在。金融机构给供应链企业提供资金支持的基础是交易合同真实可靠，如果交易合同的真实性难以保证，那么金融机构就将面临极大的风险。 　　（2）法律风险。供应链融资在我国开展不过短短十余年时间，是一种相对新型的融资模式，整个供应链融资业务涉及到金融机构、核心企业、上下游企业、物流公司等多个参与者，随着供应链融资业务的不断发展以及客户需求的不断变化，金融机构所提供的金融产品也将不断出现新的业务品种，同其他传统金融产品相比较规范化约束水平较低。在供应链融资过程的多个环节都可能会涉及到一些之前没遇到过的法律问题。相关法律法规的建立需要实践的支持，是一个从无到有、不断完善的过程，因此新的金融产品在某一时间段可能存在法律真空或者法律空白，相关法律关键点无法得到有效覆盖。同时，由于供应链业务自身的特点，货物的所有权在供应链链条中的不同主体之间转移，相关应收应付款项在不同企业和金融机构之间转移，在货物监管、信用捆绑、资产处置等诸多方面都涉及到一系列新的法律问题，以上问题都会带来供应链融资法律风险。 　　（3）操作风险。供应链融资业务作为一种新型???业务类型，专业化程度相对较高，与金融机构传统的信贷业务相比，从业务评估、资格审查、流程管控到贷后管理都有很大的不同。同时，由于供应链融资业务涉及整个供应链条上的多个企业，金融机构对企业经济技术水平的分析、抵质押品的监管、行业发展前景的判断都变得更加困难，对金融机构相关人员的专业性水平要求比较高。金融机构不仅要对整个供应链融资的业务有整体性把握，而且还应当对行业的业态特点、风险控制点以及市场竞争环境等方面进行了解，该项业务对从业人员提出了更严格的专业要求。在实际工作当中，金融机构对其内部管理大都沿用传统业务模式，业务要求与实际工作的差异将带来供应链融资业务的操作风险。 　　（4）信用风险。信用风险是供应链融资业务中最为突出的风险。供应链融资是以供应链条中的核心企业与上下游企业、相关金融机构之间的信用为合作基础的，这种合作关系的重要维系因素就在于该供应链条各个参与企业的信用水平，特别是核心企业的信用水平。供应链融资业务实际上在核心企业的融资能力与上下游中小企业的融资能力之间进行转化，以核心企业的较高等级的信用水平为依托，提升上下游中小企业的信用级别。将核心企业的??用水平与其配套上下游中小企业的信用水平捆绑在一起。这种信用捆绑产生的结果就是一旦核心企业信用出现风险，那么这种风险将会随着供应链条扩散到交易过程中的每个相关企业，进而影响供应链融资的整体风险程度。 　　供应链融资在金融机构为供应链条中的企业提供融资服务的过程中会受到交易双方信息不对称因素的影响而产生信用风